2020年A股IPO市场全景回顾与2021年前景展望专题报告.pptx

1A股IPO整体市场回顾目 录CONTENTS2创业板注册制IPO上市情况分析科创板IPO上市情况分析342021年A股IPO市场前瞻A股IPO整体市场回顾1.1 2020年全球IPO情况1.2 A股IPO情况统计1.3 A股IPO的行业和地域分析1.4 IPO募投项目统计1.5 A股IPO审核未通过企业情况1.6 IPO中介机构成绩单1.1 2020年全球IPO情况2020年新冠疫情席卷全球，其持续时间和影响深度远超预期，尽管如此，全球IPO活动依旧表现亮眼。数据显示，2020年，全球企业通过IPO融资近3000亿美元，仅次于2007年，这一增长很大程度上源于中国内地和香港IPO活动激增。2020年，全球主要市场IPO共筹资2687.1亿美元，其中中国内地为720.3亿美元，占比27%；2020年，全球主要市场共IPO企业1429家， 其中中国内地为396家，占比28%。上海证券交易所IPO数量全球第一，按筹资额排名，中国企业在全球前十大IPO排名中高居前三甲。根据统计，在2020年全球十大IPO项目中，有五个（其中有四个排名前五）在香港和上海的交易所进行，代表中国内地和香港市场吸引力逐步增加，在国际资本市场中的地位进一步提升。2020年度全球十大IPO项目汇总（单位：亿港元）排名公司证券交易所融资额1中芯国际-U上交所5882京东集团港交所3453京沪高铁上交所3444京东健康港交所3105Snowflake纽交所2996Airbnb纳斯达克2717DoorDash纽交所2618网易港交所2439JDE Peet's BV阿斯特丹交易所21910Allegro.eu.SA华沙证券交易所2181.2.1 A股IPO情况统计：2020年创近10年新高2020年，新《证券法》及创业板注册制改革实施利好A股市场，科创版和创业板发行速度稳步上升。 数据显示，2020年，A股 共有396只新股上市，融资总额为4699.63亿元，创近10年新高，IPO数量和融资额同比分别增长95%和86%。在科创板带动下，2020年 第三季度单季募资金额达2165亿元，贡献了全年总额的46%。2021年以来，A股IPO融资金额已经达到429.60亿元，数量达到56家。初步估计，2021年，A股IPO市场登陆企业 或在440-520家左右，其融资总额或在4100-5200亿元之间。2012-2021年A股IPO融资情况（单位：亿元，家）50005004699.6345004504384000400396350035030003002532.482301.09250025022722220320002001574.251496.081378.1515415001501030601051000100666.3256500500.002002021年以来2012201320142015 2016 2017注：2021年数据截至2月25日。2018201920201.2.2 A股IPO情况统计：注册制已超过核准制2020年10月，国务院提出“全面推行、分步实施证券发行注册制”，注册制的实施有力地推进了创业板的上市速度。 数据显 示，2020年，A股通过注册制发行的IPO项目已经超过核准制，数量和筹资额分别占全年总量的52.8%和61.4%。A股市场展现出积极拥 抱注册制的态势，注册制下的排队企业占A股全部排队上市企业的76%。2020年A股注册制IPO情况（单位：亿元，家，%）3500.0064.0%62.0%61.4%3000.002886.5460.0%2500.0058.0%2000.0056.0%1500.0054.0%52.8%1000.0052.0%500.0050.0%2080.0048.0%融资金额家数数值比重1.2.3 A股IPO情况统计：注册制为科创企业提供有力的直接融资支持分板块来看，注册制为科创企业提供了有力的直接融资支持。 数据显示，2020年科创板和创业板分别为中小企业提供融资 2226.22亿元和892.95亿元，占A股IPO总融资额的比例分别达到了47.4%和19.0% ；各上市了145家和107家企业，占A股IPO 数量的比 例分别达到了36.6%和27.0%。2020年A股IPO分版块情况（单位：亿元，家，%）892.95,19.0%1208.18,25.7%90, 22.7%107,27.0%54, 13.6%372.29,7.9%2226.22,47.4%145,36.6%创业板 科创板 中小企业板 主板创业板 科创板 中小企业板 主板1.2.4 A股IPO情况统计：中小型IPO依然占据主力2020年依然是中小型IPO占据主力， 数据显示，超过三成的集资额来自10亿人民币以下的IPO，超过七成的企业募集