上交大《物流财务管理》教学资料包 教学课件 第一章.pptVIP

第四节 物流企业财务管理方法 一、财务预测 财务预测是根据物流企业财务活动的历史资料，再充分考虑现实要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出合理、科学的预计和测算。财务预测的主要任务在于：通过估计和测算各项财务政策的经济成果，为企业提供正确的经营决策依据；为物流企业预计财务收支的发展变化情况，确定经营目标；测定各项定额和标准，为编制计划、分解计划指标服务。财务预测是其他财务管理方法的基础和必要前提。财务预测主要包括明确预测目标、搜集相关资料、建立预测模型、确定财务预测结果四个步骤。 二、财务计划 财务计划是财务预测所确定的经营目标的系统化和具体化，又是控制财务收支活动、分析经营成果的依据，同时，还是以货币形式预测计划期内资本的取得与运用、各项经营收支及财务成果的书面文件。财务计划是在生产、销售、物资供应、劳动工资、设备维修、技术组织等计划的基础上编制的。其目的是对目标进行综合权衡，制定主要计划指标，拟订增产节约措施，协调各项计划指标；是落实物流企业奋斗目标和保证措施的必要环节。 三、财务决策 财务决策是指物流企业管理人员依据企业的财务目标，在充分考虑财务预测和计划的基础上，对两个或两个以上的备选方案进行对比，从中选择一个最优方案的过程。一般来讲，物流企业财务决策的步骤主要包括：确定物流财务决策目标；根据企业内部和外部经营环境拟订数个决策方案，在此基础上运用科学的方法对各备选方案的预期经济效果进行定量和定性的经济分析并作出评价；从诸多方案中选择一个最优方案并组织实施或否决全部备选方案。财务决策是物流企业财务管理活动中非常重要的一个环节，它可以决定企业的财务行为，正确的财务决策对企业的健康发展具有重大意义。 四、财务预算 财务预算是物流企业编制的一系列专门反映企业未来一定期限内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。财务预算主要包括现金收支预算，销售预算，成本、费用支出预算，期间费用预算，资本预算等。编制物流财务预算对于控制财务支出、规范财务活动具有重要意义，是物流企业财务管理的一项重要工作。 1．固定预算和弹性预算 2．增量预算和零基预算 3．定期预算和滚动预算 五、财务分析 财务分析是指以物流企业的财务报告及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析方法，对物流企业的财务状况和经营成果等进行分析与评价。物流企业通过财务分析，可以为管理层、投资者、债权人、供应商等利益相关者的财务决策、投资决策提供重要依据。 1．物流企业财务分析的类型 2．物流企业财务分析的基本方法 第五节 财务管理的原则 一、自利行为原则 自利行为原则是指人们在进行决策时按照自己的财务利益行事。在其他条件相同时，人们会选择对自己经济利益最大的行动。 自利行为原则来源于经济学中的理性经济人假设。理性经济人假设认为，人们对每一项交易都能衡量其代价和利益，并且会选择对自己最有利的方案来交易。投资者投资企业的目的是通过生产经营使企业资产保值增值，即追求经营利润。自利行为原则能够体现企业在市场中的行为特征。在这种假设情况下，企业会采取对自己最有利的行动。 二、风险—报酬权衡原则 风险—报酬权衡原则是指风险和报酬之间存在一个对等关系。投资人投资时必须对报酬和风险作出权衡，要追求高报酬则会承担较大风险，若想减小风险则只能接受较低的报酬。因为人们都倾向于高报酬和低风险，而且都在按照对自己有利的经济利益行事，所以，竞争结果就产生了风险和报酬之间的权衡。人们不可能在低风险的同时获取高报酬，尽管这是每个人都想得到的。在有效的市场条件下，如果存在一个风险小并且报酬高的投资机会，资本都会涌向这个投资机会，而当资本供大于求时，投资报酬会逐步降低，直至达到市场的平均收益率。 三、货币时间价值原则 货币时间价值原则是指在进行财务计量时要考虑货币时间价值因素。货币的时间价值是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。简单地讲，货币是有时间价值的，即今天的1元钱与以后某一天的1元钱是不等价的。 货币时间价值的另一个重要应用是“早收晚付”观念。因为货币是有时间价值的，对于不附带利息的应收款项，要尽早收回，这样可以创造更多的经济价值；而对于企业不带息的应付款项，与其早付不如晚付，这样可以利用别人的钱为自己的企业创造利润。所以，早收晚付在经济上是有利的。 四、资本市场有效原则 资本市场有效原则是指在资本市场上频繁交易的金融资产的市场价格反映了所有可获得的信息，而且面对新信息完全能迅速地作出调整。 这里所说的资本市场主要指证券买卖市场。资本市场有效原则要求物流企业在进行财务管理活动时要重视市场对企业的估价。资本市场上交易的金融资产价格反映了所有可获得的信息，体现了企业的真实市场价值。所以说，资本市场是企业的一面镜子。通过股价可以综合反映公司的业绩及价值，弄虚作假、人为地改