解决中小企业融资四条路径.doc

解决中小企业融资四条路径 怎 解决中小企业融资 四条路径 样增加中小企业的金融服务. 消除中小企业发展的瓶颈限 制7对于这个问题的解决.我有四个 方面的建议.一是要发展地区性中小 银行.地区性中小银行一方面没有财 力支持大企业的大项目.只能支持中 小企业的小项目.而且.地区性中小银 行对当地企业的经营状况,企业家的 人品,能力等和大银行的分支机构比 较起来有信息优势.所以.地区性的中 小银行在给地区性的中小企业提供贷 款上有比较优势.从外国的实践经验 上来看是如此.中国的情形也是这样. ?文/林毅夫 像浙江台州的台州市商业银行,泰隆 银行等地区性中小银行.在提供当地 中小企业融资方面发挥了非常重要的 作用.而且呆坏账的比例非常低.第二 是发展民间担保公司.给缺乏抵押品 的中小企业贷款提供担保服务.第三 是可以像外国一样.成立专门支持中 小企业发展的政府机构.美国的小企 业发展局主要功能是给中小企业提供 贷款担保.以2003年为例.美国的小 企业发展局给6.7万多个项目和企业 提供担保.担保的资金达到110亿美 元.中国的政府也可以在支持中小企 业的发展上发挥同样的作用.最后.其 实是最重要的.但是.需要的时间可能 最长.难度也可能最大.就是建立个人 和企业的信用体系,以及企业的评级 征信机构.这方面目前迫切需要有一 个法.必须让分散在银行,政府机构的 信息通过这些信用体系搜集起来进行 处理.然后按照有偿的原则提供信用 信息服务.来减低金融机构在提供金 融服务时必须面对的信息不对称和道 德风险的问题.图 (作者为北京大学中国经济研究 中心主任) 存款保险制度作用有限 ?文/陈志武 为量兰 个可以依赖的选择.内地很多相关 专家学者和官员都在竭力推动这一 制度的建立.认为建立独立的存款 保险制度可以实现国家信用在银行 业的推出.并可以唤醒普通民众对 于银行经营的关心.以实现一个市 场的压力.迫使银行更为稳健地经 营.内地银行业的格局是四大国有 银行占据了整个市场的八成以上. 每一家都有超过万亿的总资产.如 何破产7任何一个国家都无法承担 一 个占有本国市场主体的银行倒闭. 除非这个国家已经陷入了经济崩溃. 国家根本无力救援.所以要充分认 识到存款保险制度作用的有限性. 不能对其期望过高.也不要被夸大 的制度作用所误导而失去对事物本 质的判断.从根本上来说.国有银行 的改革和国家信用的退出只能是个 长期的历史过程.需要在整体智慧 下的多维变革思路.需要内地整体 经济环境的市场化变迁.需要行业 本身的一个充分的发展.同 (作者为耶鲁大学管理学院金融 经济学教授) 小??t第3l11117