中国汽车玻璃行业竞争格局、新车配套市场及售后市场发展分析.docx

中国汽车玻璃行业竞争格局、新车配套市场及售后市场发展分析 ? ? ? 一、格局 ? ? 汽车玻璃的优劣关乎汽车的美观、安全及舒适性。随汽车不断发展，汽车玻璃的重要性也日益提升，主要表现为“量”与“价”两个方面的升级。 ? ? 根据调查数据显示，汽车玻璃可分为前挡风玻璃、后挡风玻璃、前门玻璃、后门玻璃、天窗玻璃等，目前汽车玻璃的面积约占汽车表面积的1/3。根据调查数据统计，自二十世纪五十年代以来，单车玻璃用量每隔十年便增长10%~20%，且目前这一趋势仍在延续，增量主要来自斜挡风玻璃（前挡风玻璃倾斜角度变大造成玻璃面积增大）以及全景天窗（面积约为0.5~0.8平方米）的推广应用。以全景天窗为例，目前国内乘用车市场全景天窗配置率仅约23%，自主品牌全景天窗配置率更是低于12%。据《2018伟巴斯特汽车天窗消费报告》显示，消费者对天窗关注度正越来越高，90%的消费者未来换车时考虑有天窗车型。因此，随着斜挡风玻璃与全景天窗渗透率持续提升，单车汽车玻璃使用量仍有较大提升空间。 单车玻璃用量呈现提升趋势 国内乘用车全景天窗渗透率 国内各系车型全景天窗渗透率 ? ? 伴随消费者对汽车玻璃性能要求的增加以及玻璃制造技术的发展，各种智能化与功能化的玻璃正不断涌现，如镀膜玻璃、HUD、隔音玻璃、憎水玻璃、调光玻璃、加热玻璃、天线玻璃等高端化玻璃正出现在越来越多的新车型中；特别是新能源汽车的发展对汽车玻璃提出了更高的要求，轻量化及智能化等高端玻璃需求量正快速增长，由此带来汽车玻璃均价的逐步提升。 ? ? 从市场竞争格局看，不论是国内还是全球的汽车玻璃市场均呈现明显的寡头竞争格局，即大部分市场份额由少数几大巨头掌控。在国内汽车玻璃市场，福耀一家独大，市占率达到63%，行业前五大公司（福耀玻璃、旭硝子、圣戈班、信义玻璃、板硝子）市占率合计95%；在全球汽车玻璃市场，日本的旭硝子市场份额最高，中国的福耀玻璃、日本的板硝子、法国的圣戈班三家公司平分秋色，行业前五大公司市占率合计82%。 国内汽车玻璃市场竞争格局 ? ? 汽车玻璃行业的生产启动成本大、投资回收期长、且需要不断投入资本以维护生产线并研发新产品，对新进入者非常不友好；同时，汽车玻璃又具有较高的“不可替代性”，像快消品一样被其他替代品彻底颠覆的可能性较小。因此，我们预计未来汽车玻璃市场竞争仍将在现有的五大巨头之间展开。 汽车玻璃行业五大巨头基本信息 ? ? 二、行业发展趋势 ? ? 汽车玻璃按市场可分为新车配套市场（OEM）和售后市场（AM）。除了单车玻璃用量以及玻璃均价两个关键指标外，OEM的市场规模取决于汽车产量，AM的市场规模取决于汽车保有量，即：OEM市场空间=汽车产量×单车玻璃用量×玻璃均价；AM市场空间=汽车保有量×单车玻璃用量×玻璃均价。 ? ? 1、OEM市场空间测算 ? ? 国内OEM：2019年汽车产量下滑1%至2749万辆、单车玻璃用量4.5平方米、玻璃均价134元/平方米；2020年、2021年汽车产量增速小幅回升，单车玻璃用量与玻璃均价以每年1.5%左右的增速提升。 ? ? 全球OEM：2019年汽车产量下滑0.4%至9562万辆、单车玻璃用量5.3平方米、玻璃均价211元/平方米。2020年、2021年汽车产量增速小幅回升，单车玻璃用量与玻璃均价以每年1%左右的增速提升。 ? ? 2021年国内及全球OEM市场规模将分别突破182亿元及1140亿元，2018年至2021年复合增速4.1%和3.2%。 2015-2021年国内汽车玻璃OEM市场空间测算 2015-2021年全球汽车玻璃OEM市场空间测算 ? ? 2、AM市场空间 ? ? 国内AM：2019年汽车保有量增长7%至2.57亿辆、单车玻璃用量0.08平方米、玻璃均价154元/平方米；2020年、2021年汽车保有量增速小幅下降，单车玻璃用量与玻璃均价以每年1.5%左右的增速提升。 ? ? 全球AM：2019年汽车保有量增长1.8%至14.06亿辆、单车玻璃用量0.08平方米、玻璃均价241元/平方米；2020年、2021年汽车保有量增速小幅下降，单车玻璃用量与玻璃均价以每年1%左右的增速提升。 ? ? 2021年国内及全球AM市场规模将分别突破36亿元及275亿元，2018年至2021年复合增速9.4%和4.1%。 2015-2021年全球汽车玻璃AM市场空间测算 2015-2021年中国汽车玻璃AM市场空间测算 ? ? 未来三年汽玻市场规模将继续保持每年3%~5%增长，行业尚未见顶。按地区看，测算得到国内汽车玻璃市场规模将由2018年的189亿元提升至2021年的218亿元，年均复合增速4.8%；全球汽车玻璃市场规模将由2018年的1283亿元提升至2021年1418亿元，年均复合增速3.7%