清晰-商业银行资产负债管理.ppt

第9章

商业银行资产负债管理

学习目标商业银行的资产负债管理是现代商业银行管理的核心内容。随着我国金融业市场化程度和开放程度的不断提高，资产负债管理理论和方法在我国商业银行的运用将不断深入。通过对本章的学习，要求学生了解和掌握资产负债管理理论及其演变过程，基本理解和掌握资产负债管理方法，并能够加以运用。前言在现代商业银行管理领域，资产负债管理具有特定的内涵，它并不简单地等同于商业银行资产和负债的管理。资产和负债管理通常指商业银行各种主要业务的管理。而资产负债管理是商业银行一种全方位的管理方法，是指商业银行为了达到已确定的经营目标，对银行的各种业务进行协调管理。这一管理过程.的实质在于对银行资产负债表中各种账户包括各种资产、负债以及资本的资金水平、变化和相互之间的组合进行规划、支配和控制。8.1商业银行资产负债管理理论的演变8.1.1资产管理理论资产管理理论从商业银行建立到20世纪50年代末一直在银行管理领域占着统治地位。资产管理理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。资产管理理论的演进经历了三个阶段:商业贷款理论转移理论预期收入理论1.商业贷款理论概念：商业贷款理论又称真实票据理论。这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以银行必须保持资产的高流动性，才能确保不会因为流动性不足而给银行带来经营风险。因此，商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款上，以保持银行的高流动性。产生背景:商业银行发展的初期，当时企业的资金需求比较小，主要依靠自有资本经营，企业对资金的需求以商业周转性流动资产为主。还有当时金融机构管理水平较低，中央银行在商业银行发生清偿危机时不会给予救助，因此，商业银行更强调维持银行高流动性，并不惜以牺牲部分盈利性为代价。评价:优点：强调安全性，为早期商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。局限性：没有认识到活期存款余额的相对稳定性忽视了贷款需求的多样性忽视了贷款自偿性的相对性2.转移理论概念：转移理论又称转换理论。这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。产生背景:第一次世界大战以后，西方国家金融市场不断发展和完善，特别是20世纪30年代的经济危机之后，西方各国政府为恢复经济开始大量发行短期国债，这为银行提供了新的流动性资产，短期证券市场的活跃又为银行提供了变现的交易环境，同时经济危机又使企业的贷款需求减少，客观地导致了银行以短期证券代替商业贷款的必要性和必然性。评价：优点：该理论沿袭了商业贷款理论应保持高度流动性的主张，但突破了商业贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。不足：对短期资金的变现能力缺乏全面认识，从短期证券自身的变现能力方面考虑得较多，而对短期证券变现的外部环境考虑得少，短期证券能否卖出还是一个问题。3.预期收入理论概念：预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它在商业贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选择范围。这一理论认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。如果将来收入没有保证，即便是短期贷款也可能发生坏账或到期不能收回的风险；如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。产生背景:产生于第二次世界大战以后，西方国家的经济逐渐恢复，产生了对中长期资金的需求，同时货币金融领域竞争的加剧也使商业银行迫切需要开拓新的业务领域。评价：积极的意义：1.深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人的预期收入，找到了银行资产流动得经济动因，要求银行资产与预期收入直接挂钩，克服了商业性贷款理论的缺陷。2.促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。不足之处：银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，可能会给银行带来更大的经营风险。8.1.2负债管理理论概念：负债管理理论盛行于20世纪六七十年代的西方商业银行。负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的。通过发展主动负债