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新兴产业掘金路线(附股)

新能源

光伏预计将是今年低碳经济板块中业绩可见性最强的板块

新能源是上轮牛市炒作的重点,市场对该行业十分熟悉。前段时间,多晶硅价格的上涨再次给太阳能股带来投资机会。而近期,燃气股在油价上涨的背景下,也大幅飙升。

◎重点公司

乐山电力(600644,股吧):多晶硅业务弹性最高

乐山电力控股建设的乐电天威于4月起正式转产。未来,随着公司多晶硅产量的扩大,以及光伏产业下游需求的回暖,未来公司多晶硅业务毛利率将有较大的提升空间。

乐电天威项目同时受益乐山“硅谷”和天威光伏产业链的支持,其核心竞争优势在于:能源成本长期来看在全国最具优势;新光经验积累,技术先进成熟;集团内部销售提供业绩保障。大股东实力雄厚,将为公司新能源业务的后续发展提供支持。

新能源汽车

从新能源汽车的细分热点看,动力电池依旧具有炒作的前景

为减少我国对石油的严重依赖,并达到节能减排的目标,我国必将发展新能源汽车作为重中之重。

从新能源汽车的细分热点看,动力电池依旧具有炒作的前景。佛山照明(000541,股吧)是锂下游上市公司的首选标的;集团拥有全产业链动力总成资产并有注入预期的万向钱潮(000559,股吧),以及将合作扩建锂电池产能的江淮汽车(600418,股吧)也值得关注。

电机零部件方面,万向钱潮、曙光股份(600303,股吧)在电机机电控方面优势明显;充电站方面建议关注奥特迅。

整车方面,主要有汽车终端,宇通客车(600066,股吧)和金龙汽车(600686,股吧),他们是我国大中客市场的双寡头,在新能源客车上具有巨大优势。

◎重点公司

曙光股份:制造市场均占优势

新能源客车方面,2010年3月公司与南车电动车公司签订合作意向协议,共同投资组建汽车销售公司。合资后,曙光股份在东北、中部、南方都将有生产企业,完成新能源客车的完整战略布局,有利于抢夺地方政府保护特征非常明显的新能源客车订单。合作后,关键零部件的国产化率将大幅提高,预计其产品售价会较国内其他厂家有一定优势。

曙光股份下属子公司时代电动车研制的电机驱动系统、BMS及充电机等已供应奥运会、世博会及国家电网。与南车的合作将使公司新能源客车迈向一个新台阶。

节能环保

智能电网和三废治理分别是“节能”和“环保”的重点

新兴产业中的节能环保可分为“节能”和“环保”两个脉络。

“节能”的重点将是智能电网,目前正在编制的能源行业“十二五”规划,已将发展智能电网作为重要内容纳入其中。有数据称,未来10年,我国在智能电网建设上的总投资将接近4万亿。

从行业研究的角度看,智能电网建设重在远距离输电和配电网,重点关注设备龙头中国西电(601179,股吧),电网自动化领域龙头积成电子(002339,股吧),高压变频器行业龙头合康变频(300048,股吧)等。

“环保”的重点将是三废治理。目前,废水治理行业发展平稳,可重点关注中西部等地区公司,如重庆水务(601158,股吧)、污水处理企业碧水源(300070,股吧)、废气治理企业龙源技术(300105,股吧);固废处理企业桑德环境(000826,股吧)。

◎重点公司

中国西电:智能电网龙头

公司主营110KV及以上电压等级的高压开关、变压器、电抗器等产品,是国内唯一一家具有一次设备成套生产能力的企业。

目前,公司加强了内外产业链整合力度,以西整公司为基础打造公司电力电子产业发展平台;与国电南自(600268,股吧)成立合资公司,开展智能组件及电子式互感器的研发制造。另外,公司还努力开拓海外市场,海外订单同比有较大幅度增长。

预计在“十二五”期间,国家将进行大规模智能电网建设,公司将受益于特高压变压器和开关设备的需求。

节能环保

智能电网和三废治理分别是“节能”和“环保”的重点

新兴产业中的节能环保可分为“节能”和“环保”两个脉络。

“节能”的重点将是智能电网,目前正在编制的能源行业“十二五”规划,已将发展智能电网作为重要内容纳入其中。有数据称,未来10年,我国在智能电网建设上的总投资将接近4万亿。