- 1、本文档共26页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
量化专题报告
深度学习模型如何控制策略风险?2024年04月25日
[Table_Author]
➢深度学习模型2024年年初波动较大,本报告提出三类解决方案提升风险
控制能力。因为资金面震荡,微盘股表现不佳等原因,传统深度学习因子二月
初多空回撤超过20%,波动明显。本报告尝试了三个试图提高深度学习稳定性
的方法以增强其应对风险的能力:
1.通过对高频数据的引入,提高模型颗粒度以更快应对市场异常;
2.在模型中加入风格控制,减少对风格轮动的学习,约束风格暴露;分析师叶尔乐
执业证书:S0100522110002
3.使用元增量学习方法,提高模型敏感度。邮箱:yeerle@
➢方案1:高频行情输入优化交易提升了收益但对回撤控制作用有限。我们研究助理韵天雨
执业证书:S0100122120002
采用过去五个交易日的五分钟高频量价数据,预测未来2个交易日的股票收益
邮箱:yuntianyu@
排序。高频输入的深度学习因子日度RankIC均值0.087,在宽基指数内IC衰
减降低。用高频信号对日频信号策略进行调仓优化,优化后混频策略在中证相关研究
500,中证1000内年化超额收益分别提升4.6%,4.9%,但跟踪误差均无明显1.基金分析报告:基金季报2024Q1:有色
变化,且今年回撤仍然较大。故由于高频输入对3σ外的风险限制能力有限,且仓位高点,金铝为主-2024/04/23
单日的交易优化无法避免组合持续回撤的趋势,无法显著控制组合回撤。2.量化周报:流动性与分歧度边际回升-202
4/04/21
➢方案2:在模型中加入风格惩罚,控制模型风格暴露,降低风险。深度学
3.量化分析报告:黄金:1978-2024/04/17
习因子在2023年下半年通过在价值,盈利,波动率,流动性等因子上的暴露获
4.量化周报:预期不定环境选择高置信度区
得了一定收益,2024年初,因子风格发生剧烈波动,在2月份突然偏向小微间-2024/04/14
盘,并且在贝塔,市值等因子上与市场走势完全相反。模型在此期间进行了错5.量化周报:继续保持一致上涨状态-2024/
误的风格择时,很大程度上导致了因子表现的回撤。故我们可以通过在模型中04/07
加入风格因子及风格动量的嵌入,以及在损失函数端加入关于风格偏离的惩罚
来进行风险控制。改进后因子RankIC有一定降低,但中性化因子的IC衰减显
著优于改进前模型,多头组合年化收益有所降低,但信息比率显著提升。
➢方案3:沿用元增量学习框架可进一步控制模型回撤。鉴于元增量学习具
有对于市场变化快速适应的能力,我们可以将这一框架与模型进行结合。将底
层模型改为加入风格输入后的ALSTM模型,并在损失函数中加入风格偏离的控
制,在外层沿用上一篇研究中提出的元增量学习框架。最终策略在中证500上
信息比率提升0.5,在中证1000上信息比率提升0.4,并且20
您可能关注的文档
- 20240425-中原证券-机械行业专题研究:工业机器人产业链分析及河南省产业概况.pdf
- 20240426-广发证券-吉利汽车-0175.HK-24年盈利弹性大概率将兑现.pdf
- 20240425-信达证券-电力设备与新能源行业低空经济专题报告:政策密集催化,eVTOL商业化元年或至.pdf
- 20240425-信达证券-2024一季度公募基金持仓分析:基金Q1加仓上游周期&高股息.pdf
- 20240426-财信证券-低空经济行业可转债研究报告:元年已至,迎风起航.pdf
- 20240426-民生证券-华友钴业-603799-2023年年报及2024年一季报点评:价格下行拖累业绩,一体化优势待显.pdf
- 20240426-国信证券-策略实操系列专题(五):公司治理数据在A股投资中的实践.pdf
- 20240426-甬兴证券-鸿路钢构-002541-首次覆盖报告:钢结构行业龙头,智能化改造可期.pdf
- 20240426-国信证券-宋城演艺-300144-财报保留事项摘除,新建项目构筑成长空间.pdf
- 20240426-方正证券-中美通胀的分化与收敛.pdf
文档评论(0)