《财务报表分析》第六章__现金流量分析.pptxVIP

现金流量分析了解企业的现金流量情况是财务分析的重要部分。通过分析现金流量表可以了解企业的资金来源和用途,评估其财务状况和经营效率。本章将详细介绍现金流量分析的方法和应用。ＯabyＯＯＯＯＯＯＯＯＯ

现金流量表的定义和作用定义现金流量表是反映企业一定期间内现金收支状况的财务报表。它详细记录了企业在经营、投资和筹资活动中现金流入和流出的情况。作用现金流量表能够帮助企业了解实际的现金收支情况,反映企业的偿债能力和营运资金状况,为企业的经营管理和财务决策提供依据。重要性现金流量表是企业三大财务报表之一,与资产负债表和利润表相结合,能够全面反映企业的财务状况和经营成果。

现金流量表的编制方法直接法编制现金流量表：按照收支发生的实际情况逐项列报现金流量信息。间接法编制现金流量表：根据利润表和资产负债表的数据进行调整，间接得出现金流量信息。选择合适的编制方法：根据企业的具体情况和信息使用者的需求，选择直接法或间接法。

直接法编制现金流量表1收入情况直接法编制现金流量表需要列示企业当期收到的现金，如销售商品、提供劳务收到的现金等。这些现金收入直接反映了企业的经营活动。2支出情况除了收入情况,还需要列示企业当期支付的现金,如支付给供应商的货款、支付的各项税费等。这些现金支出直接反映了企业的实际运营成本。3现金流量构成通过列示收入和支出的具体构成,直接法可以清楚地反映企业各项经营活动产生的现金流量,有利于企业全面掌握资金的流向和使用情况。

间接法编制现金流量表间接法是根据本期会计记录的净利润或净亏损,通过对其进行若干项目的调整,从而得到经营活动产生的现金流量。这种方法更加有利于理解企业的现金管理情况和财务状况。间接法编制现金流量表的关键步骤包括：调整净利润、计算折旧摊销、确定营运资本变动、计算投资活动净现金流量、计算筹资活动净现金流量等。

现金流量表的分析现金流量表分析是企业财务分析的重要部分,通过对现金流量表各项目的分析,可以全面评估企业的盈利能力、偿付能力和财务风险。分析时应关注经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量,并对现金及现金等价物的变动情况进行深入剖析。针对不同的分析需求,还可以计算自由现金流量等指标,对企业的真实财务状况和发展前景做出全面判断。但分析时也需注意现金流量表的局限性,结合其他报表一并分析,方能得出更准确、全面的结论。

经营活动产生的现金流量分析营业收入现金流量分析公司的主营业务收入现金回笼情况,反映了公司的经营实力和流动性水平。如果营业收入的现金流量比例较低,可能存在应收账款回收困难等问题。经营成本现金流量关注公司销售商品、提供劳务支付的现金流出,有助于了解公司在生产经营过程中的现金支付情况。如果经营成本现金流出比例过高,可能存在采购、生产、销售等环节的成本控制问题。经营活动现金流量是公司经营活动的全面反映,既反映了公司实际获取现金的能力,又体现了公司管理水平。如果经营活动现金流量净额持续为负,可能存在公司盈利能力不足的问题。经营活动现金流量质量可通过经营活动现金流量净额与净利润的比较来分析。如果经营活动现金流量净额低于净利润,可能存在应收账款回收不畅或存货管理不善等问题。

投资活动产生的现金流量分析投资现金流投资活动产生的现金流量反映了企业在报告期内进行与长期资产相关的投资或处置现金流入流出情况。包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，以及处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金。兼并收购企业进行兼并收购所支付的现金,以及处置子公司和其他营业单位收到的现金也属于投资活动产生的现金流量。这反映了企业在报告期内的并购行为。投资证券企业购买和处置股票、债券等有价证券支付和收回的现金也属于投资活动产生的现金流量。这反映了企业的证券投资行为。借贷现金流企业提供或收回借款以及收到的利息也属于投资活动产生的现金流量,反映了企业的贷款行为。

筹资活动产生的现金流量分析1筹资来源包括股权融资、债务融资等2筹资用途包括偿还债务、派发股利等3筹资活动现金净流量反映了公司的融资能力筹资活动产生的现金流量反映了公司的融资能力。我们需要分析公司的筹资来源和用途,以评估其融资活动对现金流量的影响。筹资来源包括股权融资和债务融资,而筹资用途则涉及偿还债务、派发股利等。通过分析筹资活动产生的现金净流量,我们可以了解公司的融资能力和资金状况。

现金及现金等价物变动情况分析通过分析现金及现金等价物的变动情况,可以了解企业的现金流状况,评估其偿付能力和财务状况。这一分析通常关注以下几个方面:$10M营业现金流$8M投资活动现金流$3M筹资活动现金流—资金来源及用途分析这些数据可了解企业的现金流向,为未来规划提供依据,同时也能发现经营活动、投资活动和筹资活动对现金流状况的影响。

自由现金流量的计算和分析1计算自由现金流量从经营活动中得