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ERP财务分析报告

企业财务分析报告（财务总监——CFO）错误!未定义书签

一、企业财务战略.........错误!未定义书签。

（一）企业财务资源与业务规划的匹配

.................................错误!未定义书签。

（二）公司财务战略规划错误!未定义书签。

二、财务分析 错误!未定义书签。

（一）四力分析（收益力、成长力、安

定力、活动力） 错误!未定义书签。

（二）杜邦分析 7

三、现金流控制能力分析 9

（一）财务预算情况 9

（二）融资及时率 9

（三）现金流控制的合理性分析 10

四、个人总结 10

（一）没有合理预算 10

（二）没有进行长期战略规划 10

（三）负债误区 10

（四）现金流误区 10

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表2-1各组第六年四力分析表

2.本企业不同年份纵向比较：

如下各图所示，纵向上对我组进行四力分析，结论如下：

收益力：从总体上看，毛利率处于下降趋势，利润率发展趋势为波动上升状态，总资产收益率波动下降，净资产收益率也呈波动下降趋势。说明我组的产品、市场结构在第六年时已呈现不合理状态，应该根据市场现状做出相应调整。一方面：加大对P3产品的投资，逐渐减少对P1、P2等产品的生产；另一方面，在守住区域市场标王地位的同时，应该积极开辟新的市场，提高市场占有率，企业才干扩大规模，继续生存发展下去。

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图2-1

成长力：成长力总体起福波动较大，说明企业这几年来发展状况很不稳定，各个比率都呈下降趋势，企业规模较小，难以扩张。特别是收入成长率大幅度减少，说明企业产品结构存在问题，导致销售收入减少。仍然需要通过进一步调整产品结构，开辟新市场等方式来推动企业长期稳定的发展。

图

2-2

安定力：流动比率和速动比率呈现上升趋势，说明我组短期偿债能力在不断提高；但是固定资产长期适配率呈下降趋势，说明我组资本结构存在较大问题，正趋于不合理配置；资产负债率呈现上升趋势，说明固定资产中负债比例越来越大，这对于投资人来说无疑是可以带来一定利益，但是会严重伤害到债权人利益，企业应该讲资产负债率控制在较合理的比率。总体来说，我组应该调整企业财务结构，打好经济基础，降低财务风险，为企业长远发展做打算。

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图2-3

活动力：固定资产周转率、存货周转率呈上升趋势，应收账款周转率、总资产周转率在近年趋于缓慢发展状态，因此需要在下定单时适当参考账期因素，减少库存，提高资源利用活力。

图2-4

（二）杜邦分析

1.竞争对手横向比较：

如下表3所示，从横向上对我组进行第六年杜邦分析：

净资产收益率：在各组中排名较后，说明我组企业获利能力较差，投资带来的收益处于较低水平，企业运用自有资本的效率差。要想提高净资产收益率，就要不断提高税后利润，这就要求我组企业提高销售收入，加强内部管理，降低产品成本，提高销售利润率，同时适当调整负债，利用财务杠杆的作用，使企业获利更大。

总资产收益率：在各种中排名也较后，说明我组企业竞争实力和发展能力较弱，换句话说，就是我组相对其他组来说负债过高。这要求我组应该有效控制好成本，节约开支，有效利用资产，提高销售收入，减少负债。

销售利润率：在各组中水平相对较低，说明我组销售收入低，而成本较高。一方面，我组应该提高销售收入，包括调整产品、市场结构，以及开辟新市场，

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提高市场占有率等；另一方面，应该有效控制成本，包括合理投入广告、科学融资、降低投入产出比等。

总资产周转率：在各组中排名第一，说明我组的全部资产经营质量和利用效率较高，存货与应收账款较少，资产的营运能力和流动性较强。

权益乘数：在各组中排名第一，说明我组负债程度处于上等，经营负担相对较大，财务风险较大。我组应该科学融资，增大销售收入，提高盈利能力，减少负债。

表2-2各组第六年杜邦分

析表

2.本企业不同年份纵向比较

如下表所示，纵向上对我组进行杜邦分析：

净资产收益率：在这几年间呈波动下降趋势，说明我组总体上发展状况越来越差，获利能力差，应当调整发展策略，积极开辟新市场，提高市场占有率，增加销售收入，降低成本，增强企业实力。

总资产收益率：同样呈现波动式下降趋势，说明我组负债不断增加，收益能力减弱，竞争能力和获利能力都在下降。我组应该科学有效进行融资，减少负债，提高销售收入，提高企业竞争能力。

销售利润率：呈下降趋势，说明我组销售收入逐渐降低，而成本开支越来越大。我组应该有效控制各项成本，节约开支，同时提高销售收入。要通过合理融资、降低利息成本，减少广告、转产费等可控成本等方式进行“节流”；同时根据市