税务筹划学课件：企业筹资的税务筹划.ppt

（1）短期负债的形式和特点短期负债的主要形式是短期借款和商业信用。短期借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的期限在1年以内的借款。商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收贷款所形成的企业间的借贷关系，商业信用最大的优点是容易取得。短期负债筹资具有以下特点：①筹资速度快，容易取得②筹资富有弹性③筹资成本低④筹资风险高（2）短期负债筹资的税务筹划①短期借款的税务筹划税法规定短期借款的利息和安排借款发生的辅助费用摊销在企业所得税前直接扣除，因而，实际借款成本要低于利息费用支出。②商业信用的税务筹划对附有现金折扣的商业信用，如果能以低于放弃现金折扣的成本利率借入资金，应在现金折扣期内享受折扣；如果在折扣期内短期投资所得的投资收益率高于放弃现金折扣的成本，则应放弃折扣。税收在其中的影响是借入资金在折扣期内付款，其借款利息可以在企业所得税税前扣除，实际上降低了借入资金的成本。（3）短期负债税务筹划案例见P482.长期借款的税务筹划（1）长期借款的特点长期借款是指企业根据借款协议或合同向银行或其他金融机构借入的款项。与债券筹资相比，长期借款有以下特点：①筹资速度快②借款弹性较大③借款成本较低④银行为确保贷款的安全性，对借款的使用附加了很多约束性条款，制约了企业的生产经营。（2）长期借款筹资的税务筹划根据现行税法规定，纳税人发生的经营性借款费用，符合《中华人民共和国企业所得税法实施条例》对利息水平的限定条件的，可以直接扣除。为购置、建造和生产固定资产、无形资产而发生的借款，在有关资产购建期间发生的价款费用，应作为资本性支出计入有关资产的成本；有关资产交付使用后发生的费用，可以在发生当期扣除。纳税人借款未指明用途的，其借款费用应按经营性活动和资本性支出占用资金的比例，合理计算应计入有关资产成本的借款费用和可直接扣除的借款费用。据此，企业可以根据国家对企业不同用途的借款费用政策进行税务筹划。另外，由于银行对企业长期借款的约束性条款较多，且对不同的还款方案有不同的费用条件，企业可就此进行筹划，选择有利于降低资金成本的还本付息方案。（3）长期借款税务筹划案例见P502.3企业负债筹资的税务筹划2.3.2债券筹资的税务筹划1.债券筹资税务筹划的基本思路发行公司债券筹集长期资金，其资金成本较发行股票低，其允许税前扣除的利息抵减利润后，可达到降低所得税税负的目的。利息费用作为计算所得税应纳税所得额的扣除项目，可以在所得额中扣除，纳税人利息费用的多少直接影响纳税人应纳税所得额的多少。摊销方法有直线摊销法和实际利率摊销法两种。虽然两种方案不影响利息费用的总和，但会影响各年的利息费用摊销额，从而影响各年的应纳税所得额。因此，企业在发行债券筹集资金时，可以在两种方法上进行筹划，以实现延期纳税。2.债券溢价、折价摊销的税务筹划（1）企业债券溢价摊销①企业债券溢价摊销的直线法企业债券溢价摊销的直线法，是指将债券的溢价按债券的存续年限平均分摊到各年以冲减利息费用的方法。②企业债券溢价摊销的实际利率法企业债券溢价发行的实际利率法，是以应付债券的现值乘以实际利率计算出来的利息与名义利息的比较，将其差额作为溢价摊销额。其特点是负债递减，利息也随着递减，溢价摊销额则相应地逐年增加。2.债券溢价、折价摊销的税务筹划（2）企业债券折价摊销①企业债券折价摊销的直线法企业债券折价摊销的直线法，是指将债券的折价按债券存续年限平均分摊到各年以冲减利息费用的方法。②企业债券折价摊销的实际利率法企业债券折价摊销的实际利率法，是以应付债券的现值乘以实际利率计算出来的利息与名义利息的比较，将其差额作为溢价或折价摊销额。其特点是：摊销溢价，使负债递减，利息也随着递减，溢