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新能源汽车市场运行情况及行业动态

一、行业运行

（一）总体情况

多家新能源车企公布3月销量数据，2024年3月，国内多家品牌新能源汽车销量/交付量同环比提升明显。根据乘联会预测，3月国内新能源车零售销量75.0万辆左右，同比增长37.1%，环比增长93.2%，渗透率预计可达45.5%。在新增优质供给增加等因素的推动下，新能源汽车销量同比有望持续增长，带动产业链稳定向好发展。

产业链方面，短期来看，需求向上背景下，上游原材料价格上涨有望带动负极价格回升。中长期来看，负极头部企业产能利用率优势明显，负极材料整体格局逐渐走向集中，落后产能出清预计加速，行业整体供需失衡的格局有望逐步好转，推动负极材料价格回暖，具备成本优势的负极材料企业的盈利能力因此有望得到修复。

（二）产销情况

由于春节后价格战迅速升温，消费者观望情绪加重，节后车市恢复受阻，市场表现略弱于此前预期。根据工信部2月份数据显示，2024年2月，我国汽车产销分别完成150.6万辆和158.4万辆，同比分别下降25.9%和19.9%。其中，新能源汽车产销分别完成46.4万辆和47.7万辆，同比分别下降16%和9.2%。1－2月，新能源汽车产销分别完成125.2万辆和120.7万辆，同比分别增长28.2%和29.4%。

同时据乘联会数据预测，3月为传统的车市旺季，各企业为了季度末冲刺目标均在月初定下了较高的销量目标，地方政府也陆续出台刺激性政策以期拉动车市复苏。但随着春节影响的消退，终端车市略显疲软。愈演愈烈的新一轮价格战再一次造成消费者持币观望，对于以旧换新政策落地的等待又进一步加重了观望情绪，短期内不利于终端需求的充分释放。随着春节后新能源价格下探带来的大量潜客转化为终端成交，三月初新能源销量增长迅猛，对3月车市构成有力支撑，预计全月渗透率可创历史新高，不过订单转化不佳，消费者持币待购情绪浓重，预计3月乘用车零售量165万台，其中新能源汽车75万台，渗透率约45.5%。

进入2024年以来，新能源汽车新车的销量在汽车新车总销量的比例相比2023年12月数据有所下降，但总体高于2023年同期水平。2023年2月新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的30.1%。1-2月新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的30%。

（三）进出口情况

近年中国汽车市场向新能源快速转型，2024年国际市场仍有诸多不确定，但中国新能源汽车产业出海竞争的势头已经显现。中国新能源汽车贸易月度监测报告显示：2024年2月，中国新能源汽车进出口总量为15.1万辆，同比增长18.1%。其中，出口14万辆，同比增长15.4%。2024年1-2月，中国新能源汽车累计进出口总量为32.7万辆，同比增长22.3%。

据海关数据显示，2024年2月中国新能源汽车进口额为5.73亿美元，同比增长13.96%，环比增长19.71%；2024年2月中国新能源汽车出口额为32.21亿美元，同比减少0.86%，环比减少15.08%。从细分品类来看，2024年2月中国混合动力电动汽车进口额达4.09亿美元，同比增长51.32%，环比增长20.69%；中国纯电动汽车进口额约为1.64亿美元，同比减少29.41%，环比增长17.34%。

（四）重点车企新能源汽车交付量

受春节假期因素影响，新能源车企3月交付量相比于2月新能源汽车销量/交付量同环比提升明显。从交付数据上看，2024年第一季度同比增速为正有6家，其中零跑和岚图汽车同比增速均在一倍以上，分别为218%、188%。同比增速为负的有3家，分别为广汽埃安、蔚来、哪吒，同比增速分别为-8%，-3%，-7%。

值得关注的是，比亚迪在“电比油低，荣耀出击”价格策略推行下，销量上升明显，3月销量302459辆，同比增长46%，环比增长147%，1-3月销量累计同比增长13%。

（五）汽车经销商库存预警指数

2024年3月31日，中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA（VehicleInventoryAlertIndex）显示，2024年3月中国汽车经销商库存预警指数为58.3%，同比下降4.1个百分点，环比下降5.8个百分点。库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业处在不景气区间。

春节后车市再次开启价格战，多家车企宣布降价，涉及比亚迪、吉利、哪吒、上汽大众等，消费者持币观望情绪加深。3月，车企及经销商陆续举行车展等促销活动，以及众多新车型陆续开始上市，吸引消费者进店看车。部分地区进入农忙，经销商客流及成交率下降，车市整体销量并未出现明显增长。综合预计，3月车市低于预期，预计乘用车终端销量在165万辆左右。

3月作为季度末，进车任务量增加，库存压力加大。由于价格战再起，以价换量现象明显，经销商盈利下滑。从经销商反馈数据看，1-2月销量好于预期，经销