营运资本管理策略.pptx

营运资本管理策略汇报人：XXX2024-01-18

CONTENTS营运资本管理概述流动资产管理短期融资与债务管理营运资本政策与策略营运资本管理的绩效评估营运资本管理案例分析

营运资本管理概述01

营运资本是指企业流动资产减去流动负债后的净额，用于支持企业日常经营活动的资金需要。包括现金、存货、应收账款等短期资产。包括应付账款、短期借款等短期债务。营运资本的定义流动资产流动负债营运资本的定义

保持足够的营运资本以支持企业的日常经营，确保资金链的稳定。资金流动性财务弹性收益性合理安排营运资本结构，以应对市场变化和不确定性因素。在满足资金流动性和财务弹性的前提下，通过有效的营运资本管理提高企业的盈利能力。030201营运资本管理的目标

企业通过经营活动产生的现金流量，包括销售收入、成本费用等。对应收账款进行跟踪、催收和信用管理，降低坏账风险。合理安排存货采购、存储和销售，降低库存成本。合理安排应付账款的支付，降低资金占用成本。经营活动现金流应收账款管理存货管理应付账款管理营运资本的组成

流动资产管理02

现金管理总结词现金管理是营运资本管理的核心，涉及对现金流入和流出的有效控制，以确保企业有足够的资金来满足短期经营和投资需求。确定最佳现金持有量通过分析企业的现金流模式和需求，确定一个合理的现金持有量，以平衡企业的收益和风险。实施现金流预测通过预测未来现金流，企业可以提前做好资金安排，避免资金短缺或过剩的情况。短期投资在保证企业正常经营的前提下，可将闲置现金进行短期投资，以提高资金使用效率。

应收账款管理旨在平衡应收账款的收益与成本，通过合理的信用政策和收款策略，降低坏账风险并提高资金回流速度。总结词根据企业的销售策略和市场环境，制定合理的信用政策，包括信用期限、折扣政策和信用标准等。信用政策制定定期对应收账款进行账龄分析和风险评估，及时发现并处理逾期账款。应收账款监控采取有效的收款措施，如定期催收、第三方催收或法律途径等，确保应收账款的及时回收。收款策略应收账款管理

ABCD总结词存货管理旨在降低存货成本、提高存货周转率，通过合理的采购、生产和销售计划，实现企业价值最大化。采购策略根据需求预测和库存情况，制定合理的采购策略，包括采购批量、采购时间和供应商选择等。库存控制采用先进的库存控制方法，如ABC分类法、实时库存更新等，以降低库存成本并提高库存周转率。需求预测基于销售数据和市场趋势，进行准确的库存需求预测，以指导采购和生产计划。存货管理

短期融资与债务管理03

通过出售商业票据获得短期资金，通常用于满足短期流动资金需求。从银行获得短期贷款，通常需要提供抵押或担保。通过开具信用证获得短期融资，通常用于国际贸易中的支付。与银行协商透支额度，在额度内随时借款以满足短期资金需求。商业票据银行短期贷款信用证透支额度短期融资方式

通过发行商业票据筹集资金，利率相对较高，但筹资成本较低。向投资者发行短期融资券，利率根据市场情况而定，通常比长期债券低。从银行获取贷款，利率相对较低，但需要提供担保或抵押。透支额度通常根据企业的信用状况和银行的要求而定，利率相对较低。银行贷款商业票据发行短期融资券透支额度短期债务的来源与成本

通过比较不同融资方式的成本，选择成本较低的短期债务来源据企业的经营情况和资金需求，合理规划短期债务的结构和期限。对短期债务进行风险管理，控制债务风险对企业经营的影响。制定合理的还款计划，确保按期偿还短期债务，维护企业信用记录。合理规划债务结构风险管理控制债务成本还款计划短期债务的管理策略

营运资本政策与策略04

营运资本政策类型激进型政策这种政策下，企业会持有较少的流动资产，而将更多的资金用于长期投资。这种策略的风险较大，但回报也较高。中庸型政策这种政策下，企业会持有适中的流动资产，以保持一定的流动性和收益性。这种策略的风险和回报都相对适中。保守型政策这种政策下，企业会持有较多的流动资产，以确保充足的流动性，降低经营风险。这种策略的风险较低，但回报也较低。

根据企业战略选择01企业的营运资本策略应该与企业的整体战略相匹配。例如，对于追求高收益的企业，可能会选择激进型政策；对于追求稳健经营的企业，可能会选择保守型政策。根据行业特点选择02不同行业的企业的营运资本策略会有所不同。例如，零售业和制造业的营运资本策略可能会有较大的差异。根据宏观经济环境选择03在经济增长较快时，企业可能会选择激进型政策以获取更多收益；在经济环境不确定性较大时，企业可能会选择保守型政策以降低经营风险。营运资本策略选择

企业应该定期评估当前的营运资本策略是否合适，并根据实际情况进行调整。定期评估在调整营运资本策略时，企业应该充分考虑风险因素，避免因过度追求收益而增加经营风险。风险控制企业应该根据市场环境的变化和自身经营状况的变