关于资产管理公司组建方案设想.doc

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HG资产管理公司有限责任公司组建方案

随着我国经济步入新常态，加之利率市场化加速推进，当前各类国有企业将面临融资风险上升、经营困难甚至破产等多方面的挑战；尤其是银行业不良贷款率与不良贷款余额逐年上升，不良资产清理工作将更加紧迫，因此为防范和化解金融风险、推进我省国有企业体制改革，优化企业国有资产配置，促进产业结构调整升级，更好解决G公司内部及我省国有企业不良资产批量转让处置问题，以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标，建立遍布全省的健全系统性金融风险防范预警体系和处置机制；拟组建HG资产管理有限责任公司。

为此，本文展开了针对该项目的研究，并按以下步骤进行分析。

一、通过对H省市场宏观环境及金融业的分析，探讨成立资产管理企业的内在必要性和组织可行性。

二、通过对该项目的方案营运思路和各目标定位的分析，表明该项目所阐述的整体解决方案具有广阔的市场前景，通过一系列政策措施的有效组合，可以达到公司拟定的准确目标。

三、通过对企业业务及组织架构的分析，理清企业业务脉络，为日后企业的成立与治理提供执行依据。

四、通过对项目的风险识别和风险对策分析，为企业部署一系列规避风险手段提出全面的建议的思路。

为加快我省国有企业改革步伐，优化企业国有资产配置，促进产业结构调整升级，更好解决G公司内部及我省国有企业不良资产批量转让处置问题，以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标(此处内容参考一设立的必要性和可行性重新完善修改一下措词），拟组建HG资产管理有限责任公司（以下简称“G资产”）。拟定具体方案如下：

设立资产管理公司的必要性和可行性

（一）设立地方资产管理公司的必要性

由于投资增速放缓、需求不振、过剩产能化解任务繁重等多重因素影响，H省经济增长压力持续。受此拖累，全省乃至全国金融业不良资产面临着较大的释放压力，迫切需要扩容金融不良资产收购和处置机构，以化解和降低地方金融风险。这对于最大限度保全资产、减少金融损失和促进全省经济健康发展具有重要意义。

一是有助于提升我省金融资产质量，促进全省经济健康发展。自2014年以来，受我省加快调整经济结构、消化产能过剩，以及经济下行造成的部分国有及民营企业偿债能力下降等因素影响，H省银行业不良贷款余额及不良贷款率均持续攀升，不良资产处置压力日渐增大。通过设立地方资产管理公司，可以最大限度保全有效资产，提升我省金融机构资产质量，为我省经济健康发展保驾护航。

年份

不良贷款额（亿元）

不良贷款率

2014年

485.29

1.73%

2015年

677.83

2.08%

2016年9月

846.60

2.33%

二是有助于化解过剩产能，助力我省经济结构调整。H省作为全国钢铁、玻璃生产大省和重要的水泥、煤炭生产基地，去产能压力十分艰巨。我省将综合运用法律、行政、市场、科技等手段关停整顿，化解过剩产能，倒逼不达标产能退出市场，同时，也将使某些行业企业产生更多的金融不良资产。通过增设一家地方性资产管理公司，最大程度地保护有效资产，促进产业转型升级，助推我省调整产业结构、促进产业升级目标的实现。

三是有助于充分发挥省级公司对地方经济的助推作用。华融、信达、长城、东方等四大资产管理公司已发展成为多元化混业经营的金融控股集团，业务涉及证券、保险、信托、租赁、基金、信托等诸多领域，业务重心并没有放在地方金融企业（例如地方商业银行、股份制银行、农村信用社、信托、金融租赁公司等）不良资产的收购处置，新设立的资产管理公司将扎根本地金融资产处置领域，全力解决省内不良资产。

四是按照省政府的要求，我省目前已成立的H省资产管理有限公司重点作为融投担保风险的处置平台，正全力解决融投数百亿的不良资产。再成立一家地方资产管理公司，可以与H省资产管理有限公司相互配合，更加有效地解决全省金融机构近年形成的不良金融资产，降低我省金融风险。

（二）设立地方资产管理公司的可行性

1.政策层面，银监会已允许各省增设一家地方资产管理公司。

日前，中国银监会向省级政府发出《关于适当调整地方资产管理公司有关政策的函》，就地方资产管理公司的设立及经营做出如下政策调整：

一是允许确有意愿的省级人民政府增设一家地方资产管理公司。省级人民政府增设地方资产管理公司应当考虑以下因素：一是当地不良贷款余额较高，不良贷款处置压力较大；二是不良资产增速较快，不良资产转让需求较高；三是已设立的地方资产管理公司正常经营并已发挥积极作用。

二是放宽《金融企业不良资产批量转让管理办法》第三条关于地方资产管理公司收购的不良资产不得对外转让，只能进行债务重组的限制，允许以债务重组、对外转让等方式处置不良资产，对外转让的受让主体不受地域限制。

鉴于我省2014年以来银行业不良贷款余额及不良贷款率均持续攀升，增速较快，且这一趋势短期内仍将持续，不良资产处置压力