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我的交易思想和投机心理的演变过程

一共分为三大局部。

1、我的交易经历和三次思想、心理上的突破。

2、我的市场认识和交易哲学——投机理论、模型、假设先于市场

观察和操作。

3、我在实战中运用的一些交易模型。

4、我的具体交易决策过程和思路。

第一局部：我的10年投机感悟1、初级阶段：

1〕凭感觉、本能交易的阶段。

2〕痛苦的思考、摸索、尝试的过程——希望找到一种科学的预测

理论，追求交易确实定性。把交易完毕于预测制胜的思维阶段。

3〕简单之美——1995年6-8月自己的交易

2、转折点——红小豆事件失败交易使我的心理成为交易的负担、

障碍，思维扭曲。误入歧途的绝望、徘徊阶段。

3、投机思路、框架的根本确立从外在的战胜市场的预测制胜转

向在的主体操作过程，寻找自己有优势、有胜算、有把握的交易时

机。

1〕开发定量的短期移动平均线交易系统的初级阶段

2〕建立在模型、理论、假设根底上的交易阶段。

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二、我的三次思想、心理的突破和超越

第一次：明白了怎样从期货交易中赚到钱

只做自己有把握的交易；

第二次：领悟到了市场交易的根本原那么

严格的风险控制〔即止损〕；让利润奔跑。也就是把亏损限制在

小额〔即赚大钱，亏小钱〕。

第三次：是非成败转头空——心理和人生态度的转变

综合说：前两次我领悟到的是怎样从期货交易中赚到钱。即只做

自己有把握的交易；严格控制风险、让利润自己奔跑。第三次感悟

主要是人生态度的改变和心境上的超越，这种超越的结果就是使我

具有了一个平常心。作起交易来，就理性多了。

第二局部：投机的理论、模型、假设决定市场观察和交易

一、康德哲学和爱因斯坦的思想给我的巨大启迪。

二、投机大师的思考、决策模式

凯恩斯

反对以事件为根底进展分析，主以自己的见解为根底进展预测和投

资。

索罗斯

在解释他的投资方法时说，在投资决策以前，他总是先拟定一

个市场假设，作为理解市场运动的一个框架。他在金融炼金术中

说：请尝试给出一个未经精心构造的假设，它只会引导漫无目的的

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投资，相反，如果你精心地构造自己的假设，你将能始终不断地取

得超出市场平均水平的成就——假使你的独到见地并非过分的偏

离市场。〞

巴非特

关于投资标准的观点和合格的圈子〞的精彩比喻

巴非特--关于投资标准的精彩比喻：

A、投资活动很像挑选爱人。你可以仔细推敲建立一份你希望的她该具

有的品性的清单。而后你突然碰到了你中意的某个她，于是你就和她结

婚了〞。

我把这种一个理性人娶媳妇的理论叫做包办婚姻，比自由恋爱要好。自

由恋爱往往被本能、情欲的欺骗而陷入盲目。包办婚姻应该说更理性，

强调门当户对。

B、我就像一个篮球教练〞巴菲特解释说。我走在大街上寻找7英尺

高的人，如果某个小伙子走过来对我说，‘我身高在5--6英尺之间，但

你得看一下我篮球玩得怎么样，’我是不会对此有兴趣的。〞

C、我并不试图跨越7英尺高的栅栏，我到处寻找的是我能跨越的一英

尺高的栅栏。〞〔什么是市场交易中的1英尺，什么是市场交易的7英

尺，投机者应该有自己在的标准〕

巴非特买卖股票有自己的几个标准，大家可以去找找。〔好象是7个标

准〕

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从心理学的角度分析，投机者在观察市场的价格变化之前就有一套

系统的市场理论、框架、模型，这样的市场观察就是一种自觉的注意〞。

投机者不再让市场价格变化主宰、左右自己的思维、情绪，而是以超然

的态度审视市场运动，通过理论模型观测市场、寻找市场交易时机。

自觉的注意〞不是由市场价格涨跌对投机者本能的吸引而引起的，这样

产生的注意是自发注意〞。大多数投机者往往在这陷入困境，一旦坐

在显示屏前，就不由自主的被市场带着跑。自觉的注意〞恰恰是抑制

了投机者的本能欲望、利益，而是强调关注投机者自身的主体操作过程。

第三局部：我在实战中运用