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第四章契约理论

生活中的一些例子

n?圣经?中的以扫为了一碗红豆汤和

薄饼，放弃长子继承权。

契约

u什么是契约

u1〕界定：当事人〔两个以上〕在地位平等、意念自

由的前提下，各方为了自己的经济状况〔至少理性预

期〕而在交易过程中确立的一种权利流转关系。

u2〕特征：所有的市场交易，包括长期的和短期的，

显性的和隐性的，都是一种契约关系。有三个特征：

u－价格〔鼓励作用〕

u－资产专用性〔决定契约的持久性和完备性〕

u－平安措施〔实施手段〕

契约

u契约的起源：契约的产生与开展是随着人类交

易开展的需要而产生的。

u－人情式交易〔personalizedexchange〕:以

交易者的宗亲关系为核心而展开的；

u－礼仪式交易：基于礼仪的、习俗的、宗教的、

个别市场的偶然性交易，往往是半强制下的行

为。

u－正式契约

契约

u研究契约的重要性

－契约关系决定了经济活动的成败；

－研究契约有助于建立健全企业的公共政策

【如兼并收购、一体化、搭售等】；

－对于实际签约的惯例研究有助于法学与经

济学的结合。

交易本钱经济学采纳了合同科学的思想，但它用一个制度设计专家取代

了仲裁者——在相互冲突中的索取权间实现妥协的外部人。其目的并不

是在前进过程中不断解决冲突，而是在事前认识到了潜在的冲突并设计

了治理结构来阻止或弱化冲突〔拉斯·沃因、汉斯·韦坎德，1999〕。

契约

u契约的原那么

u－社会性原那么

u－平等性原那么

u－自由原那么

u－理性原那么

u－互利原那么

u－过程性原那么

契约的功能

u契约的根本功能

u维护缔约双方或多方的合作，鼓励缔约方在恪守

承诺、承担责任的前提下，谋求新的、更为远大

的利益

u契约增加信任、推动经济开展、社会和谐

u契约条款的功能

u界定双方的利益，补偿双方的本钱

u对双方当事人在执行合同时进行鼓励〔如承包合

同、购货合同等〕

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契约

u契约的差异性

u－契约的持续时间往往存在差异；

u－契约涉及的变量〔价格、质量、数量、延期

和罚金等完备程度〕不同；

u－契约提供的鼓励机制〔如计件工资、计时工

资、对雇员的份额分配；所有者的资产回报、

合伙人的租金分红〕不同；

u－契约所依赖的实施程序〔自我执行程序、第

三方干预程序，等〕不同。

契约

u契约的分类

u〔1〕完全契约与不完全契约

u－完全契约：双方都能完全预见契约期间可能发生的重要

事件，愿意遵守双方所签定的契约条款，当缔约方对契约

条款产生争议时，第三方〔如法院〕能强制其执行。

u－不完全契约〔完整的不完全契约〕：由于个人的有限理

性、外在环境的复杂性、不确定性、信息的不对称性和不

完全性，当事人知道契约条款是不完全的，同时知道需要

协调不同的鼓励约束机制来填补契约中的缺口，纠正扭曲

的契约条款和更加有效地适应意外的干挠。

契约

u契约的分类

u〔2〕隐性契约〔相对于显性契约〕

u－隐性契约〔implicitcontract)：是用以阐述

雇主与雇员之间各种书面的心照不宣的复杂协

议的契约

u－“在交易中雇主并不比工人更加厌恶风险，因

此雇主向工人提供一种包括保险在内的就业契

约就是有利可图的〞

u－在各种自然状态下，雇员向公司提供劳务，

公司将要向工人支付相应的保险额。