企业财务风险分析及防范.pdf

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企业财务风险分析与防一、企业财务风险的根本特征企业财务风险是指企业

在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的时机和可能。

企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资

风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。

即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无

法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而防止风险。

二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资

金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财

务风险在一定条件下、一定时期有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失

共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。二、

企业财务风险分析1、资产负债状况分析财务风险从资产负债分析，主要分

为三种类型：一是流动资产的购置大局部由流动负债筹集，小局部由长期负债筹

集；固定资产由长期自有资金和大局部长期负债筹集，也就是流动负债全部用来

筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本构造型，财务

风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，说明一局部自有资本被亏损侵蚀，

从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警觉；三是亏损

侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一局部，这种情况属于资不抵债，属于

高度风险，必须采取强制措施。2、从企业收益状况分析财务风险从企业收

益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营本钱、管理费用、销售费用、销

售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其一根底上扣除财务费用后为经

常收益。三是在经常收益根底上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。对

这三个层次的收益进展认真分析，就可以发现其中隐藏的财务风险。这其中分三

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种情况：一是如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，说明企业的资本构造不

合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；二是如果经营收益、经常收益

均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，假设严重可

能引发财务危机，必须十分警觉；三是如果从经营收益开场就已经亏损，说明企

业财务危机已显现。反之，如果三个层次收益均为盈利，那么是正常经营状况。

三、企业财务风险的防在市场条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除

风险及其是不现实的。所以，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风

险甚至零风险，而应本着本钱效益原那么把财务风险控制在一个合理的、可承受

的围之。因此，要加强企业财务风险防，如何防企业财务风险，化解财务风险，

以实现财务管理目标，是企业财务管理工作的重点。现着重从以下几点来谈谈如

何防企业财务风险。1、树立风险意识，建立有效的风险防处理机制(1)、对财务

风险进展事前控制。企业在实施某一方案进展决策时，既要考虑可能获得的

利益，又要兼顾风险，通过对财务风险的存在及其原因分析，运用概率分析法、

风险决策法、弹性预算法等，制定留有余地的管理方法，保证发生意外时企业能

有效应对。坚持慎重性原那么,建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建

立用于防风险损失的专项准备金。如产品制造业可按一定规定和标准计提坏账准

备金、商业流通企业计提商品削价准备金,用以弥补风险损失。(2)、对财务运行

过程进展事中控制。在生产经营活动中，运用定量分析和定性分析法，计算、

监控企业财务风险状况，及时采取相应措施，控制出现的偏差，有效遏制不良事

态的开展，将风险降到可以控制的程度，减少经济损失，保证企业生产经营活动

正常进展。如研究赊销账款的情况，确定回收方法，加速资金回笼。建立企业资

金使用效益监视制度。有关部门应定期对资产管理比率进展考核。同时，加强流

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动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力,增加

企业的短期偿债能力。(3)、对财务风险进展事后控制。对于已经发生的财

务风险，要建立风险档案，从中吸取教训，以防止同类风险的再次发生；对于已

经发生的损失，应及时消化处理，假设长期挂账，势