模式转换市场下的期权定价及最优停止问题研究.pdf

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模式转换市场下的期权定

价及最优停止问题研究

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目录

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模式转换市场的定义和特点

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•特点：*

进行选择。*

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研究模式转换市场的意义

促进金融市场提升市场的流为投资者提供

的稳定和健康动性和交易效更多的投资机

发展率会和风险管理

工具

国内外研究现状和发展趋势

国内外研究现状：介绍了模式转挑战与机遇：探讨了模式转换市

换市场的起源、发展历程以及当场面临的挑战和机遇，以及如何

前的研究热点和主要研究成果。应对这些挑战和抓住机遇。

发展趋势：分析了模式转换市场

传统期权定价模型介绍

模型定义：传统期权定价模型是基于无套利定价原理和风险中性概

率测度，通过构造无风险对冲组合来推导期权价格公式。

模型假设：主要包括市场无摩擦、资产价格连续变动、无交易成本等。

模型种类：包括Black-Scholes模型、二叉树模型等，这些模型可

以根据不同的资产特性和风险偏好进行选择和调整。

模式转换市场下的期权定价模型构建

l介绍期权定价模型的基本原理和公式

l阐述模式转换市场对期权定价的影响

l分析不同定价模型在模式转换市场中的适用性和优缺点

模型参数的确定和标定

最优停止问题的定义和求解方法

机，以达到最优的决策效果。

模式转换市场下的最优停止问题建模

定义：最优停止问题是在给定一系

列随机观测值的情况下，决定何时等金融领域

停止某一过程并采取行动的问题

建模方法：动态规划、随机过程等数

学工具

最优策略的确定和分析

确定最优停止的条件和策略探讨最优停止问题的求解方法

分析不同市场环境下的最优停止

数据来源和预处理

数据来源：实证分数据筛选：对原始数据预处理：对数

析中使用的数据来数据进行筛选，去据进行清洗和整理

自公开市场和权威除异常值和缺失值使其满足实证分析

机构