项目二--现金流量.ppt

作业某企业开发项目需要投资,找银行贷款1000万元，年利率为8%，一个季度计息一次，在8年末一次性还清，则到时候应该还多少资金？国外两个银行可以提供贷款，甲银行年利率为15%，一年计息一次，乙银行年利率为12%，一月计息一次，问那个银行有效利率低？练习1一笔20万的存款，年利率6%，期限是10年，按复利计息，分别以一年和一月作为计息周期，求本例和。练习2某施工企业年初向银行贷款流动资金100万元，按季计算并支付利息，季度利率2%，则一年支付的利息总和为()万元。【2007年度建造师考试真题】A.8.00B.8.08C.8.24D.8.40练习31.已知年利率12%,每月复利计息一次,则季实际利率为()A.1.003%B.3.00%C.3.03%D.4.00%2.国外两个银行可以提供贷款，甲银行年利率为18%，一年计息一次，乙银行的年利率为17%，一月计息以此，问那个银行的有效利率低？3.某施工企业向银行借款100万元，年利率8%，半年复利计息一次，第3年年末还本付息，则到期时企业需偿还银行()万元。A.124.00B.125.97C.126.53D.158.69等值：如果两个事物的作用效果相同，则称这两个事物是等值的。经济学中资金等值是指在不同时点上的两笔不同数额的资金具有相同的经济价值。资金等值的三要素：资金额、计息期数、利率等值的特点：(1)以一定的利率为前提。(2)等值是进行技术经济分析，比较和评价不同时期资金使用效果的重要依据。2.3.1资金等值1)时值资金的时值就是资金在其运动过程中处于某一时点上的价值。一定数额的资金的数值在每个计息期末是不等的。2)现值又称为初值，常用P来表示。即在资金运动过程中，把未来一定时间收支的货币折算成计息周期开始时的数值。3)终值终值是指一笔资金在若干个计息期末的价值，即整个计息期的本利和，也称为未来值，常用F来表示。相关概念4)年金年金是指一定时期内，若干连续时点上出现的大小相等、收入或者支出的资金，通常记做A。年金的形式多种多样，在现实生活中经常可以涉及如保险费、租金、等额分期收款、等额分期付款以及零存整取储蓄等，都是年金的形式。5)折现折现也叫贴现，即把终值换算为现值的过程。贴现或折现所用的利率称之为折现率或贴现率。某企业开发项目需要投资,找银行贷款1000万元，年利率为6%，在10年一次性还清，则到时候应该还多少资金？某企业向银行贷款100万元，年利率4%，在第3年末一次性偿还，则应还款总额是多少？小明准备存了一笔钱到银行，希望5年后可以取出100万元，年利率4%，则现在应该存多少钱到银行？某刚刚参加工作的大学生欲筹备未来结婚费用，打算5年后从银行取出10万元存款，如果银行利率为3％，问现在应存入银行多少钱？我打算每年年末存入银行相同数额的款项，希望7年后银行有7000元存款，目前年利率4%，求每年存款额。有一家小饭店要转让，合同期为8年，预计年净收益20万元，若投资者要求的年收益率为20％，问投资者最多愿意出多少价格接手小饭店？把在一个时点发生的资金金额换算成另一时点的等值金额，这一过程叫做资金的等值计算。资金时间价值的等值计算一次支付序列多次等额支付序列F=100万元×(1+8%/2)6-126.53万元。*项目二资金的时间价值本章内容2.1现金流量2.2资金时间价值现金流量——是指拟建项目在建设或者运营中实际发生的以现金或者现金等价物表现的资金流入和资金流出的总称。第一节现金流量现金流入——在整个计算期内企业现金收入的增加额。现金流出——在整个计算期内所发生的实际现金支出。净现金流量：每个时间点实际发生的现金流入和现金流出的差额。现金流量图：就是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各项现金流入、流出与相应时间的对应关系。二、现金流量图的表示方法在现金流量图中：水平线表示时间坐标,时间的推移从左到右。0102030405第一年第二年第三年第四年01