基金投資與管理.ppt

基金投資與管理 指導老師: 吳志松老師 組員:9522030 李佳芳 9622021 徐淳渝 9522120 張瑋婷 9622029 陳羿婷 9522118 吳欣津 9622031 黃莉凱 9522100 黃若綺 9622047 張育慈 9522025 陳承恩 9622101 盧虹雲 9622087 謝佳琪 基金資產配置 基金資產配置預期目標 由4/1~4/12期間的數據來看，基金是穩定成長的狀況，我們再以每個禮拜的數據來推算： ※ 4/1~4/7漲到84,551.94 ※ 4/8~4/14漲了75,839.62 ※ 4/15~4/21卻跌到-279,908.91 想必事實是影響所發生巨變，如：冰島的火山爆發影響歐美洲經濟復甦的時間長短，誓將引發一連串問題。以每個禮拜的數據來看，明顯地，在前兩個禮拜數據都穩定的在8萬左右，我們預期最後一個禮拜漲回8萬上下的數據，因此，直到4/30我們將預期目標訂為資產成長至1008萬。 基 金 類 型 : 開放式混合資產型基金 組 別 名 稱 : 美元平衡型股債混合 成 立 日 期 : 91/07/31 組合生效日期: 2010-02-28 核准發行總面額: 無(為境外基金) 資 產 規 模 : 99.2 億歐元(98/12/31)風 險 類 別 : 匯率風險、政治及社會風險、流動性風險及市場風險收 益 分 配 : 不配息，直接反映在淨值上投 資 區 域 : 全球投 資 標 的 : 主要以全球企業和政府所發行的股權證券、債券及短 期證券而不受既定限制。 淨值走勢圖 績效走勢圖 持股分布（依區域） 持股分布（依資產） 基金績效表與風險係數 貝萊德世界礦業基金 - A2-USD (BlackRock Glb World Mining-A2-USD ) 基 金 類 型 : 開放式股票型基金 組 別 名 稱 : 天然資源股票 成 立 日 期 : 86/03/24 組合生效日期 : 2010-02-28 核准發行總面額 : 無(為境外基金) 資 產 規 模 : 139.3 億美元(98/12/31) 風 險 類 別 : 匯率風險、政治及社會風險、流動性風險、景氣循環 風險及市場風險 收 益 分 配 : 不配息，直接反映在淨值上 投 資 區 域 : 全球，主要投資區域為歐洲及北美洲，其他投資地區 投 資 標 的 : 各類礦業公司股票，包含多元化金屬、白金銅與鋁等 礦業公司 淨值走勢圖 績效走勢圖 持股(資產總值) 持股分布（依區域） 持股分布（依資產） 基金風險 說明貝萊德世界礦業基金在4月8日跌的原因 歐洲股市下跌，創下6週以來最大跌幅，因為市場擔心希臘債務可能違約，引燃經濟復甦力道的疑慮。希臘國家銀行（National Bank of Greece SAGR-ETE）引領希臘的銀行股走低，因為希臘主權債務信用違約交換（CDS）升至創新高水準。世界最大礦業公司必和必拓（BHP Billiton Ltd.GB-BLT）下跌1.5%，金屬價格下挫，所以導致貝萊德世界礦業收盤下跌83點。 說明貝萊德世界礦業基金投資區域主要在英國的原因 對照該基金旗下持股可發現，在該基金的前十大持股中，外，投資的多是位於歐洲的多元化金屬公司，如英國的BHP、Xstrata、澳洲的Rio Tito，其次才是白金，再來才是日前期貨市場上相當熱門的鋁。獲利之所以會比預期中高，除了受惠於已開發國家與新興市場本身對基本金屬的需求外，歐洲與亞洲之間越來越大的貿易量，也一定程度舒緩了美國需求降低的衝擊；換言之，這種全球型的礦業公司，才是投資基本金屬時最佳的標的；再加上儘管通膨上揚，但白金的價格卻持續飆升，也使得這個占該基金第二大投資部位的金屬，替該基金創造最大的收益。 因為英國各地區有許多地方產煤、黃金、鋼鋁，目前第一大跟第四大礦產投資基金公司也是在英國，所以他的投資區域大部分集中在英國地方。 說明貝萊德環球資產配置基金 根據前幾年的數據了解，這檔基金屬於平衡型基金，簡單說就是投資組合同時涵蓋了股票及債券，甚至可以保留一部份的現金做緩衝及流通，其特色就是漲時抗漲、跌時抗跌，風險介於債券型、股票型基金之間。這支基金的漲跌起伏不是很明顯，而且它的標準差的差異也是在正常的範圍內，所以，許多的投資人都拿來當作核心配置，因為其穩定度相當高，也拿到最佳平衡型基金的大獎，而且淨值