2015年电商物流与菜鸟网络分析报告总结.doc

2014年电商物流与菜鸟网络分析报告 201年月目 录 一、菜鸟网络催化电商发展推动物流行业一体化融合的发展趋势 4 1、“菜鸟”横空出世，一石激起千层浪 4 2、电商爆发式增长，物流将成为核心竞争因素 5 （1）电商将继续快速增长，物流需求将持续释放 5 （2）自建物流风生水起，物流逐步成为核心竞争力 7 3、电商发展推动物流一体化融合，菜鸟网络将催化这一趋势 10 （1）从京东开放平台看电商发展推动物流一体化融合 10 1）供应链一体化的融合是物流发展的趋势，而电商的迅速发展正在催化这一趋势 10 2）从京东物流平台的开放来看电商物流一体化的融合 12 （2）菜鸟网络开放平台最伟大，将催化加速物流一体化融合 15 二、中国智能物流网打造世界级物流中心，引领现代仓储物流发展 17 1、打造世界级物流中心的CSN 17 2、CSN将推动现代仓储物流快速升级发展 20 （1）CSN 互生虚拟仓储，仓储物流思想全面升级 20 （2）CSN下节点物流将飞跃式前进 22 （3）节点物流将推动现代仓储物流快速发展 24 三、配送趋于标准化和一体化，现代配送物流将快速发展 28 1、共同配送时代，标准化和一体化是核心推动因素 28 2、菜鸟平台下，现代配送物流获得突破发展 30 四、可视化和自动化技术将大量应用，物联网技术推广迎来新的机遇 31 1、电商推动智能物流，物联网等现代化技术将大量应用 31 2、基于RFID 的自动化、可视化物流具有重大机会 34 （1）菜鸟网络平台将加速智能物流推广，RFID迎来发展新机遇 34 （2）供应链管理将逐步成为RFID持续爆发的重要应用 36 （3）RFID应用广阔需求空间将逐步释放 37 五、顺应趋势，把握菜鸟投资机会 38 1、中储股份：物流地王战略双转型开启 39 2、远望谷：看好RFID放量下非铁领域拓展 41 3、中瑞思创：EAS龙头迎来RFID的突破 43 4、顺丰速递：快速成长的民营快递龙头 44 5、申通快递：百亿级的电子商务快递巨头 45 一、菜鸟网络催化电商发展推动物流行业一体化融合的发展趋势 1、“菜鸟”横空出世，一石激起千层浪 5 月28 日，“退休”不到20 天之久的马云复出，阿里巴巴集团、银泰集团联合复星集团、富春集团、顺丰、三通一达，在深圳联合成立“菜鸟网络科技有限公司”（简称菜鸟网络），并同时启动中国智能骨干网的项目建设，“菜鸟”横空出世：菜鸟网络计划投资3000 亿元，建立一张能支撑日均300 亿元网络零售额的智能骨干网络，让中国任何一个地区都能做到24 小时内送货必达，其中首期投资1000 亿人民币，并将在5-8 年时间不计短期回报完成骨干网搭建。 弄足噱头和吸引眼球，更多的是它可能代表当下中国现代物流发展的重要方向（标准化，智能化，信息化）和现代综合物流企业（超强资源整合能力的平台型企业）的崛起，我们一直强调中国物流落后经济20 年，“小，散，乱，差”，鲜有亮点，而这一颗炸弹，也让我们重新审视电商以及电商物流的迅速发展，我们开始深入思考菜鸟网络背景下，现代物流转型升级的趋势。 而投射到资本市场来看，在一轮主题投资热潮汹涌之后，我们认为只有对于“菜鸟网络”深层次的解读，找其因，挖其实，究其核，把握其真正的逻辑，理清现代物流发展的趋势，才能更好的梳理出主题光鲜表面之下的投资机会，逐步布局。 2、电商爆发式增长，物流将成为核心竞争因素 （1）电商将继续快速增长，物流需求将持续释放 过去几年国内电子商务呈爆发式增长，从阿里巴巴起步的B2B，到淘宝为代表的C2C，到天猫，京东，亚马逊等百花齐放的B2C，再到B2B2C 逐步呈融合发展趋势的新模式，我们认为电子商务未来较长时间内仍将保持快速增长，且依然有广阔空间。根据电子商务 “十二五“规划：到2015 年，网络零售交易额突破3 万亿元，占社会消费品零售总额的比例超过9％。移动电子商务交易额和用户数达到全球领先水平。 1）根据艾瑞咨询发布的数据，2012 年中国网络购物市场交易规模达13040.0 亿元，较往年增长66.2%，B2C 市场增长95.1%，高于C2C 市场56.4%的增速，在社会消费品总零售额的占比达到6.2%。其中B2C 占比达到29.7%，较2011 年的25.3%增长了4.4 个百分点，呈持续增大趋势。 2）未来几年，随着传统企业大规模进入电商行业，三四线城市的网购潜力将得到进一步开发，加上移动互联网的发展促使移动网购日益便捷，中国网络购物市场整体还将保持较快增长速度。而12 年电商相关快递收入为656 亿元，同比增长约76%，国内60%的快递包裹来自网络购物，电商的继续快速增长，将进一步释放巨量的物流需求。 3）而横向比较来看，我国网购用户规模占网民的比例以及网络购物交易规模相比电子商务比较发达