《_第五篇_效率及资金管理 23-28讲》.pdf

第五篇 效率及资金管理 第二十三讲 如何判断哪些股票将成为未来行情主热点？ 本讲培训导读：介绍二种经典投资理念以及通过综合判断哪些板块将成为未来行情主热点。 在前面四个篇章里，我们主要学习了股票买卖以及新股交易技巧，从这堂课开始，我们再一 起学习如何把握未来行情主热点，以及如何抓住主热点的龙头个股。 对于未来行情主热点的判断，是一个比较复杂的问题，并且每个人的研判方法可能也有所不 同，因此对于未来行情主热点的判断，也就存在仁者见仁智者见智的问题。 并且，由于中国股市主力非常狡猾，常常在行情启动之初会轮番推出 3～4 个热点板块，给一 般的投资者判断真正的主热点带来一定的困难。 但是，一旦行情真正启动，主热点板块个股便自然而然要渐渐浮出水面，这是主力想瞒也瞒 不住的。因此，我们即使不能提前埋伏阻击主热点，也必须在主热点浮出水面后立即抓住它，坚 决买入它，坚定持有它，从而获得超额收益。 如何抓住未来行情主热点？我根据自己多年的经验，现以下面从四个方面给大家提供分析思 路： 一、看政策面导向。 以前我说过，新手看价，老手看线，高手看图，主力看势。主力看势，就是看政策环境，看 政策舆论导向。无论国内还是国外，每一轮行情的主流热点，无不是国家政策导向的结果。相对 于国家政策指挥棒来说，股市主力资金就是跟风散户。当然，站在管理层的角度看，市场资金往 政策指引的方向前进，当然是件好事，这就是真正的资源优化配置。正因如此，主力也就看透了 管理层的意图，即使是对相关行业股票爆炒，即使是有点出格行为，管理层也会睁一只眼闭一只 眼。这解析了为什么以前基金敢于将中国船舶（600150）炒到 300 元，08 年底敢于将太行水泥 （600553）连拉九个涨停板股价短线上涨近 300％而无所畏惧，2010 年敢将神州泰岳（300002） 炒到 210 元。只有依仗国家政策，主力才敢这么放肆；也只有在国家政策面前，散户才有可能同 主力平起平坐。 二、看主导资金的投资理念 对于投资理念，一般的普通投资者很少考虑这个问题，因为这个问题对他们来说似乎太遥远 太抽象。但是，如果大家站在站市场主导地位的主力的角度来看，却是非常重要的。之所以要看 主导资金的投资理念，是因为主导资金的实力足以主导行情发展方向，他们的选股偏好足以成就 主流热点。对于市场主导主力来说，什么样的投资理念，决定什么样的投资思路；什么样的投资 思路，决定什么样的选股策略；什么样的选股策略，决定什么样的市场热点；什么样的市场热点， 决定什么样的板块龙头；什么样的板块龙头，决定什么样的投资收益。普通投资者只有站在这个 角度去看问题，才会真正理解投资理念的重要性。 纵观国内外股市，以及股市的发展历程，市场上总体来说就是二种投资理念：价值投资理念 和成长性投资理念。价值投资，通俗地说就是投资价值低估的企业，投资价值低估的股票；如果 所有股票都出现泡沫，那就投资相对具有价值的股票。成长性投资，通俗地说就是投资高速成长 的企业，投资高速成长地股票。二种投资理念不同，则选股策略也就不同。 基金以前一直强调的就是价值投资，所以敢在上一轮行情中将资源类股票炒上天。 随着大小非解禁的推进，以大小非为主的产业资本，将逐步成为市场新的大主力，并很可能 取代基金夺取市场话语权。由于产业资本对行业发展洞察力更敏锐，把握更到位，因此基金未来 很可能沦落成超级跟风资金。在未来的大行情中，淘金客认为产业资本很可能占据主导地位，从 而在创新类高成长股票上大显身手。因此，对于具有高成长性的细分行业中小流通盘龙头股，大 家以后要重视，尤其是符合国家七大战略性新兴产业的股票。 三、看盘面板块特征 每一次主流热点的诞生，总是具有板块特征。俗话说“众人划桨开大船”，一个主流热点的 出现，只有出现明显的板块效应，才会显示出强大的气势，才会对市场跟风资金产生强大的吸引 力。同样地，从资金运作角度看，一旦出现热点板块，那几乎可以肯定是集团性大资金在进行有 计划有目的地炒做。而正是有集团性大资金在有计划的运作这个热点板块，个股行情才会持续较 长时间，从而给跟风资金带来较好的跟风收益。因此，一旦盘面出现明显的板块联动上涨，并且 有可能具备上涨连续性特征时，就要引起我们的高度注意，因为这个板块很可能就是阶段性主热 点。 四、看股票形态 具备主流热点特征的板块个股，其图形一定具有基本相似性。这是因为这些板块个股是由集 团性资金大规模同时建仓所造成的原因。虽然在个股上涨过程中，同板块个股上涨有先有后有强 有弱，但是整个板块个股走势应该显示出步调一致性。由于是大资金运作，因此即使是同板块个 股，在启动时间上也很有层次感：哪几只股票是先锋部队，负责吸引媒体及投资者注意；哪些股 票是主力