明阳风电IPO情况.doc

明阳风电IPO情况 2010年9月7日，位于广东省中山市的明阳风电（MY，11.01，+1.94%）产业集团有限公司向美国证券交易委员会(SEC)递交了在美首次公开发售(IPO)申请书（F-1文件），公司计划以“MY”为股票代码在纽约证券交易所(NYES)上市。 一、公司概况 广东明阳风电产业集团有限公司成立于2006年6月2日，主营业务是兆瓦级风力发电机组的设计、制造、销售和服务。在2009年，明阳风电成为中国最大的非国有风电设备制造商，据可再生能源独立咨询机构BTM的研究报告称，全国风力发电机组新增装机总容量中明阳风电占据了4.1%的市场份额。 图1 明阳风电的公司标识 在明阳风电提交的招股书中显示，截至2010年6月30日，该公司向14家终端用户累计交付风力发电机组1776套。 明阳风电目前提供的风力发电机组均为1.5MW级，分为面向东南沿海、有抗台风能力的标准型MY1.5s和面向北方地区、能抵御-40℃低温的耐寒型MY1.5se。明阳风电与国际顶级风机设计公司——德国Aerodyn公司共同研发的2.5/3MW级超紧凑型（SCD）风力发电机组的首台样机已于今年5月底在广东中山下线，并于8月份运往江苏如东潮间带试验风场进行安装调试。明阳风电正在着力打造1.5MW—3MW的全系列产品，并启动了对5/6MW级SCD风机的研发工作。 明阳风电副总裁程家晚在接受路透社专访时指出，公司已拥有年产1600台1.5MW风机的能力，在广东、天津、吉林、西安、江苏等地设有生产基地。 图2 广东明阳风电产业集团有限公司总部 明阳风电的控股股东是成立于1993年的广东明阳电气集团有限公司，该公司主要从事电力电子、智能电气和成套输配电设备的研发、生产。明阳电气的发展战略是从传统的电力设备生产厂商转变为风电大型装备整体解决方案提供商，并最终成为新能源产业集群的运营商。该集团今年的产值目标是100亿元人民币，2012年将达到200亿元人民币。 二、发展历程 2006年4月19日 明阳电气集团与德国Aerodyn公司签署了1.5MW风力发电机组联合设计合同； 2006年6月2日 广东明阳风电技术有限公司（明阳风电）成立； 2007年8月16日 首台1.5MW风力发电机组整体下线； 2007年10月16日首台风机在粤电湛江徐闻洋前风场吊装调试成功且并网运行； 2008年7月28日 明阳风电和德国Aerodyn公司于广东中山正式签署SCD超紧凑型风机的技术许可合同； 2009年4月23日 内蒙古达茂旗风场的166台明阳风机全部投入240小时试运行，并与5月5日全部顺利通过240小时试运行； 2010年5月29日 与德国Aerodyn公司共同研发的2.5/3MW级SCD超紧凑型风力发电机组的首台样机在广东中山下线，并于8月份运往江苏如东潮间带试验风场进行安装调试。 2010年9月7日 向美国证券交易委员会(SEC)递交了在美首次公开发售(IPO)申请书F-1文件，公司计划以“MY”为股票代码在纽约证券交易所（NYSE）上市。 三、主要产品 明阳风电目前提供的风力发电机组均为1.5MW级，分为标准型和耐寒型。截至2010年6月30日，累计交付了风力发电机组1776套。该系列风机取得了德国劳埃德船级社（GL）认证，并通过了国际权威测试机构WINDTEST的测试。 1. MY1.5s标准型（当前产品） 为中国东南沿海低平均风速、有台风危害地区设计，采用73米大直径、抗台风风轮，额定发电功率1500KW； 图3 MY1.5s标准型1.5MW级风力发电机组 2. MY1.5se耐寒型（当前产品） 为中国北方地区设计，能最大可以耐受零下40摄氏度的低温，采用82米直径、耐低温风轮，额定发电功率1500KW。 3. SCD超紧凑型风力发电机组（试制产品及在研产品） SCD是Super Compact Drive的缩写，意为超紧凑型风力发电机组。SCD风机是明阳风电与德国Aerodyn合作开发的新一代产品，采用了双叶片的设计方案，。相对于传统设计的风机，具有重量更轻、体积更小、成本更低、效率更高等特点，而且它的单台发电功率可以达到3MW以上。正是由于这些特点，SCD超级紧凑型风机将实现从陆地到海上的全面运用，维护便利的特性也将使其更加适合运用于海上风场的建设。 图4 2010年5月29日明阳风电2.5/3MW级SCD超紧凑型风力发电机组首台样机下线 目前，2.5/3MW级SCD超紧凑型风力发电机组的首台样机正在江苏如东潮间带试验风场进行安装调试，5/6MW级SCD风机也已启动研发工作。此前，国内拥有3MW级风机开发能力的企业只有龙头老大——华锐风电一家，2009年3月20日由华锐风电生产的中国第一台3MW海上风机在上海东海大桥风电场一次性吊装成功。 四、