金融控股公司组织管理模式研究.doc

金融控股公司组织管理模式研究 ?程博明　杨泓清　郑自强　张耕耘　戴波　　摘要： 本文论述了国外金融控股公司类型和特点，结合国内金融业实际状况，提出了我国金融控股公司设计框架、定位原则，着重探讨了金融控股公司的治理结构和组织管理功能的初步模式，讨论了金融控股公司经营策略与资源整合原则，并对金融控股公司的内部控制与稽核制度做了深入分析。　　关键词：金融控股公司、治理结构、组织管理、资源整合、内部控制　　Abstract： The Paper discuss on the types and characteristics of financial holdings company abroad， propose the designing frame and orientation principles for Chinese financial holdings company on the basis of Chinese practical situation， mainly probe into the governance structure and organization and management function， argument on the principles of managing strategy and resources conformity and especially give analysis on internal control and auditing system of financial holdings company.　　key words： ：Financial Holdings Company， Governance Structure， Organization And Management， Resources Conformity， Internal Control　　1. 金融控股公司的定位与设立　　1.1概念与类型　　根据巴赛尔银行监管委员会、国际证券联合会和国际保险监管协会成立的金融集团联合论坛颁布的《对金融控股集团的监管原则》，金融控股公司是在统一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团公司。这也是被业内广泛认可的定义。　　金融控股公司分为两类：纯粹型控股公司和经营性控股公司。前者指母公司仅从事股权投资活动，而其主要业务由各子公司分别承担的控股公司；后者指母公司既从事股权控制，又从事实际金融业务经营的控股公司。具体地说，国外金融控股公司主要分为以下几种模式：　　（1）纯粹型金融控股公司模式。母公司和各金融子公司都是独立法人，控股公司和子公司通过资产纽带和股份制原则紧密连接。各种金融业务之间有效建立"防火墙"，不同的子公司从事不同种类的金融业务。这种模式在美国是主流。　　（2）银行控股公司模式。以英国和日本为代表的银行控股公司，仅从事商业银行业务，而其他金融业务则通过所控股的金融子公司经营。　　（3）全能银行模式金融控股公司。这种模式以德国为代表。母公司不仅可以从事商业银行业务，也可以从事包括证券、保险等全方位的金融服务。全能银行母公司是一级法人，但具有多块执照，可以经营多种金融业务。　　1.2设立方式与设立过程　　1.2.1设立方式　　从几家国际著名的金融控股公司的设立而言，花旗集团是1967年根据美国特拉华州法律成立。1998年后，开始全资控股花旗银行、所罗门美邦、旅行者保险集团。三个全资子公司“分业经营”，独立开展业务；汇丰控股成立于1991年，其下属全资子公司是按地区设立的，并实行“混业经营”，独立综合经营商业银行、投资银行、保险、信托、投资基金管理等金融服务；日本最大的、也是全球最大的金融控股公司瑞穗控股(Mizuho Holdings)是由第一劝业、富士和日本兴业等三大银行重组而成，并于2002年4月1日开始正式营业，目前包括瑞穗银行、瑞穗实业银行、瑞穗证券、瑞穗信托银行以及其它金融子公司；瑞士的瑞银集团（UBS）是由瑞银共同基金和企业银行、瑞银华宝、瑞银普惠、瑞银全球资产管理公司组成。这些国际金融控股公司都是先有子公司、后有母公司的组建模式。国内目前金融控股公司的雏形也多是逆序组建的，与此很相似。　　在初次架构金融控股公司时，首先应依照目前金融集团营业、资产负债状况、及未来金融控股公司的发展规划，决定是采取“营业让与（脱壳法）”还是“股份转让”方式来成立金融控股公司。采用营业让与方式时，应首先选定某一金融机构作为主体公司进行营业让与，将此金融机构全部营业及主要资产负债让与新设立或既存的其他公司，其本身则脱壳成为金融控股公司。其他金融机构转换为金融控股公司子公司；采用“股份转让”方式时，集团内