金融体系概要.ppt

第二章 金融體系概要 Outline 第一節 金融體系簡述 第二節 金融中介機構 第三節 金融市場 第一節 金融體系簡述 金融體系是指所有金融中介、金融市場、金融工具及指導資金活動的管理規範。 資金融通 內部融通：為解決資金不足問題，由先前各期的儲蓄或盈餘來挹注。 外部融通：資金不足者向資金有餘者借得所需資金。 直接金融：資金融通透過金融市場來進行。 間接金融：資金融通透過金融中介機構來進行。 金融中介與金融市場的角色與功能 金融市場與金融中介機構係構成金融體係的兩個主要成員 直接金融：資金需求者發行證券如股票、債券透過金融市場如股票市場與債券市場等等售予資金供給者，而資金供給者取得證券的同時，也取得對資金需求者收入請求權。 間接金融：資金供給者將資金存入金融中介機構，取得金融中介機構發行的存摺、存單或保險單等，再由金融中介機構將這些資金統合運用，將資金投資或貸放與資金需求者。 金融中介與金融市場的角色與功能 資金供給者在決定是否將資金借給公司時，可能面對一些問題： 監督成本 流動性問題 價格風險 金融中介機構扮演之兩個重要功能 經紀人的功能 金融中介機構可以承銷或代客買賣有價證券，或是擔任股票及債券發行的簽證人，可大幅減少資金供給者在做決策時的交易成本或訊息成本。 資產轉換功能 金融中介機構可藉由降低上述監督成本、流動性問題及價格風險等問題，來發行更能吸引資金供給者之證券。 金融中介機構的主要功能 降低融資成本。 降低融資風險。 提高資金流動性。 提供長期資金。 促進證券的多樣化。 金融中介機構的種類 存款貨幣機構：商業銀行、專業銀行、基層合作金融機構、中央信託局等。 非存款貨幣機構：保險公司、郵政儲金匯業局、信託投資公司等。 金融市場的種類(1/2) (一)依資金移轉方式可區分為： 直接金融：指資金需求者以發行證券方式向資金供給者取得資金。 間接金融：指資金供給者將資金存放於金融機構，而由金融中介機構對資金需求者貸放資金。 (二)依有價證券證券是否為首次發行分類為： 初級市場：指政府或企業提供新的證券銷售給投資人的市場。 次級市場：指投資人在購買新證券之後，這些證券的後續買賣市場。 金融市場的種類(2/2) (三)依交易場所分類： 集中市場：指提供有組織的公開市場集中於一定場所進行交易之市場。 店頭市場：指在集中市場以外所進行交易的市場。 (四)依請求權的先後次序區分： 債務市場：指各種債務工具之市場。 股權市場：指股票市場。 (五)依金融工具到期的期限分類： 貨幣市場：係指提供短期有價證券進行交易的場所。短期指到期日在一年以內的有價證券。 資本市場：係指提供長期有價證券進行交易的場所。長期是指到期日在一年以上的有價證券。 第二節 金融中介機構 一、商業銀行 主要業務為『收受支票存款、活期存款、定期存款、供給短期中期信用』。 得經營信託或證券業務。 辦理中長期放款之總餘額，不得超過其所收定期存款總餘額，依銀行法第7條規定： 短期信用：授信期限1年以內者。 中期信用：授信期限超過1年而在7年以內者。 長期信用：授信期限超過7年以上者。 最低實收資本額為新台幣100億。 二、專業銀行(1/2) 專業銀行係政府為便利專業信用之供給，所許可設立的銀行，或藉由指定現有銀行，擔任提供專業信用的業務 工業銀行:主要係指供給工業信用之專業銀行，其業務以供給工、礦、交通及其他公用事業所需中期、長期信用為主。不得附設儲蓄部辦理有關儲蓄業務，亦不得收受金融中介機構之轉存款，以避免存款大眾承擔太高的風險。最低實收資本額為新台幣200億。 農業銀行:供給農業信用之專業銀行。目前國內為中國農民銀行，主要從事農、林、漁、牧之生產、加工、運銷及農業發展事業之放款，有關農民家計與農村建設之放款及有關農業性之短期、中長期放款及保證業務。 二、專業銀行(2/2) 輸出入銀行:提供中、長期輸入信用的政策性專業銀行，其主要業務在於協助企業括展對外貿易與投資，以促進經濟發展。 中小企業銀行:專門供給中小企業中、長期信用，協助其改善其生產設備及財務結構之專業銀行。 不動產銀行:供給不動產信用之專業銀行為不動產信用銀行，主要任務以供給土地開發、都市改良、社區發展、道路建設、觀光設施及房屋建築等，提供中、長期信用為主。 國民銀行:給地方性信用之專業銀行，主要任務係供給地區發展及當地國民所需短、中期信用，應分區經營，在同一地區內以設立一家為原則。 三、保險公司 申請設立保險公司，其最低實收資本額為新台幣20億元。依經營業務的差異，保險業可區分為： 財產保險業：主要的營業範圍保括火災保險、海上保險、陸空保險、責任保險、保證保險及經主管機關核准之其他財產保險。 人身保險業：主要的營業範圍包括人壽保險、健康保險、傷害保險及年金保險。 四、信託投資公司 係以受託人之地位，按照特