资本分配诊断结果.ppt

资本分配管理最佳做法及诊断 概述 中国电力体制改革要求电力公司逐步走向公司化和商业化，也提出了价值创造的新目标。资本分配作为影响企业资本回报率的最关键因素，是电网企业最应关注的流程。国际经验表明资本分配的改善可以给企业节省25－30％的总投资额。资本分配的改善将是江苏电力今后几年最为关注的议题 国际最佳资本分配管理有机地融合标准规范的流程、职责分明的组织架构、优秀多能的管理人才和赏罚分明的业绩管理体系，从而使公司的资本利用达到最高效率 标准规范的流程包括资本分配策略、项目分析、项目评估、实施和执行和跟踪反馈。最佳做法根据投资项目的目的不同制订不同的分析和评估方法 职责分明的组织结构要求中心的专一项目决策部门，并与项目执行部门分开 项目分析和决策要求懂得专业知识和商业分析的多能人才 业绩管理体系要求公司建立一套关键业绩指标系统，将业绩与薪酬直接挂钩 对江苏电力在资本分配流程诊断表明江苏电力在项目分析、项目评估和跟踪反馈上与国际最佳有一定差距。此外，在业绩管理和组织架构等关键驱动因素上有较大的完善空间 根据诊断结果和根本原因分析，江苏电力可在短期内采取一些无悔举措，为长期的流程再造和组织架构、业绩管理的改善打下坚实的基础 内容 比起国外电力企业，中国电力企业的经济效益还处于相当低的水平 中国电力体制改革要求电网企业运作的公司化和商业化，也提出了价值创造的新目标 资本流动和资本分配的定义 国外案例表明，优化资本支出的潜力可达已获批复投资总额的25～30％ 资本分配策略需以战略规划为指导，并与监管管理紧密相联系 资本分配的国际最佳做法包括仔细设计的流程和密切相关的三大组织驱动因素 最佳做法将主要投资项目按目的进行分类 然后按照项目类型不同来采用不同的分析方法 可靠性的投资项目的申请需综合定量分析和定性分析 可靠性项目的经济效益主要由设备发生故障的可能性和避免的损失决定的 然后，可根据成本/效益的比率对可靠性项目进行选择和排序 某欧洲电网公司由于采取以上分析，在保证供电可靠性的前提下节约了大量投资 可靠性项目也可采用净现金流量值的分析方法 容量增加项目申请需详细分析各种备选方案和延迟投资的风险 大型容量增加项目需复杂的数学模型来计算效益 容量增加项目排序主要基于累计净现在成本和对各种假设的严格质询 运用电网模拟分析和仔细的质询，某欧洲公司发现大量的容量增加项目是不必要的 其他大型项目(安全、环保等)的申请需详细分析最低成本方案和延迟投资的可能性 小项目－通过目标的设定来严格控制新客户接入项目成本 理想情况下，小型的可靠性/容量增加项目也应进行逐一的效益分析，但实际操作难度较大 ABC分类法可以帮助解决这个难题 ABC分类法由五个环节组成 第二步，选择衡量投资单元的经济吸引力的指标 第三步, 根据分类结果制订投资原则 第四步,实际操作中可运用六类节资方法来支持ABC分类法 落实推广ABC分类法及各类节资方法，国际经验表明可以产生巨大的经济效益 国际最佳在跟踪反馈中注重业绩指标的确定和监督 大型可靠性和容量增加项目关键指标 通过监督生产运营人员的“微型预算”来控制小项目的投资 国际最佳做法－明确的集权和分权的管理模式 国际最佳做法－有一个中心资产管理部门负责所有投资项目的决策 国际最佳做法－投资项目决策者和执行者有清楚的职责划分 生产运营人员的个人业绩监督和评估流程 内容 江苏电力目前有多个部门参与资本分配项目决策和管理 按国际最佳做法，对江苏电力资本分配进行诊断 江苏电力资本分配流程与最佳做法有很多相似之处 诊断结果表明江苏电力资本分配流程与国际最佳尚有一定的差距，尤其在跟踪反馈与业绩管理上 五个子流程的细致分析，证明了前述看法 1. 基本要素 三大驱动因素的细致分析，也指出了在组织架构和业绩管理上尚有较大差距 1. 基本要素 对资本分配的评估-资本分配策略(1/8) 对资本分配的评估-项目方案分析 (2/8) 对资本分配的评估-项目评估与审批 (3/8) 对资本分配的评估-实施与执行 (4/8) 对资本分配的评估-跟踪反馈 (5/8) 对资本分配的评估-组织架构 (6/8) 对资本分配的评估-组织架构 (6/8) 对资本分配的评估-人员素质与技能 (7/8) 对资本分配的评估-业绩管理 (8/8) 内容 资本分配流程改进工作计划 与国际最佳进行比较来确定可能的经济效益和关键改善领域 开展公司内部对标为业绩指标设定和缩小地域差距打下基础 建立公司关键设备信息资料库，为项目分析和决策提供依据 意大利国家电力公司配电分部启动了一项重大的变革计划： 2000 年 在 2000 年，意大利国家电力公司推出了多项广泛的业绩改善举措 成效：现金成本总体趋势指数化数据 成效：服务水平变化（网络可靠性） D-2000 计划运作的成功之