期货交易实战操作策略讲解.pdf

期货交易实战操作及 策略讲解 内容提要 1.趋势交易策略精华 2.交易计划的制定 3.止损的艺术和技巧 4.智能化分析和程序化交易 第一部分 趋势交易策略 趋势策略的精华 以技术图表形态为主。 ￥ 以长期趋势为主，有机会才投机。 技术分析三大假设： 市场波动包容消化一切 价格变化有趋势可言 历史会重演 短线和长线的讨论 期货交易长线有多长？ 成熟交易者具有狙击手的素质，看中目标一 是时间上长线还是空间上？ 枪将对手毙命，如果发现失误，绝不恋战， 立即改变自己的方位，否则就会成为对方狙 牛市不言顶，熊市不言底。 击手的目标。 ￥ 操作上以1—5天的趋势为主 趋势策略的精华 以技术图表形态为主。 ￥ 以长期趋势为主，有机会才投机。 只参与那些行情趋势强烈或行情主要走势正在 ＄ 形成的市场，认清每一个市场当前的主要趋势 并只持有符合这一主要趋势方向的头寸。 操盘建议：均线之上不做空 从持仓量关注市场主力资金的动向。举例c1005，fu0911 成交量与持仓量是否重要的讨论 反方观点： 我们要赚取的是价差， 而不是量差。 正方观点： 分析量价配合可以更深 理解市场，改善操作。 持仓量 持仓量：open interest 持仓量：未平仓的合约数 持仓量：可以无限大 持仓量：指市场而非个人 持仓量：永远为偶数 持仓量 价格变化，一方受伤， 希望犹存，持仓不变。 持仓量上升表明一群自信的多方 正面对一群同样自信的空方，多空分歧加大。 其中一方必输无疑， 只要潜在的输方不断加入， 趋势就会延续。 持仓量 趋势的维持需要多空 双方的分歧与自信。 持仓量上升表明输方的供应在增加，趋势有望延续。 输方平仓离场更是继续推动趋势。 ３持仓量变化 持仓量上升，趋势有望延续； 持仓量平稳，趋势正在老化； 持仓量减少，趋势即将结束。 趋势策略的精华 追市头寸形成有利变动时，坚持持有。不要试 ＄ 图从反趋势交易中迅速获利。 （玉米举例）， （股票抄底举例，不符合我的交易系统） 在持有头寸的变动对你有利的时候，可以适当 ＄ 增加所持有的头寸。（金字塔） 操盘建议：建立并熟练运用一套符 合自己性格的交易系统。 NEXT 基本策略的精华 除非趋势分析表明趋势已经反转，并且已经触及到 ＄ 你的止损价位，否则一路持有。 我卖不到最高点，但我一定经历过最辉煌的时刻。 市场走势与你预期的方向相反，则止损。 ＄ 怎样割肉才不疼？ 做对了，看你能拿多久；做错 了，看你能砍多快。