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亚洲小额信贷机构经营效率实证研究 摘要：小额信贷机构效率问题正日益成为学术研究的重点。本文 利用 dea 模型对孟加拉、斯里兰卡、印度、印度尼西亚、巴基斯坦、 菲律宾、越南、柬埔寨 8 个亚洲国家 109 家小额信贷机构的经营效 率进行研究和分析。实证研究结果表明：亚洲小额信贷机构整体效 率不高，纯效率较低是主要原因。可以通过改进信贷技术、完善内 部资源配置、提升信息化管理水平等措施进一步提升运营效率。 关键词：小额信贷机构；效率分析 中图分类号：f830.31 文献标识码： 文章编号：1674-0017-2012 （10）-0014-06 一、引言 小额信贷机构主要是指专门向贫困人口提供金融服务的组织，是 帮助贫困人口实现富裕的重要社会力量。小额信贷机构已得到社会 的广泛关注和认可，目前世界各国都在积极发展小额信贷机构，使 更多贫困人口享受到金融服务。亚洲人口占发展中国家人口总数的 62%左右，大量贫困人口、小微企业被隔离在正规金融体系之外， 因而小额信贷市场发展前景广阔。亚洲、拉美是当今世界上小额信 贷发展最快、最好的地区，2011 年末亚洲小额信贷机构信贷客户约 为 7400 万，占全球总数的 75%；信贷余额约为 340 亿美元。在亚洲 范围内，印度、印度尼西亚、孟加拉国、巴基斯坦、越南都是小额 信贷发展较快的国家。孟加拉国乡村模式是福利主义模式的代表， 其互助组信贷模式在世界广为应用；印度尼西亚人民银行乡村信贷 部模式是制度主义模式的主要代表，其商业化的经营经验得到广泛 推广；印度是世界上小额信贷发展最迅速、规模最大的国家，信贷 客户约为 2670 万客户，信贷余额为 50 亿美元，2010 年印度小额信 贷机构 sks 更是成功上市。 随着市场竞争程度的上升，小额信贷需要不断提升经营效率，提 高有限资源的利用效率，增强可持续发展水平和社会竞争力。同时， 小额信贷机构出资人也希望更有效地利用资金服务社会、实现价值 增值。近年，学术界对于小额信贷机构效率关注度不断上升，通过 各种模型方法研究不同国家、不同类型小额信贷机构的效率，分析 影响小额信贷机构效率的各种环境因素。本文主要研究亚洲国家小 额信贷机构的效率，对比不同国家、不同机构的效率，学习经验， 吸取教训，也有利于我国小额信贷机构的发展。 二、文献综述 国外最先对小额信贷机构效率进行研究。hong son nghiem 、tim coelli 、prasada rao （2004）分析了越南小额信贷行业46 个非政 府组织项目的运营效率。dea 模型实证研究表明，这 46 个项目技术 效率平均评分为 0.8。他们还进一步分析了环境因素对项目效率的 影响，发现项目存续时间以及所处地区对于项目效率影响非常大。 usman ahmad （2009）使用dea 模型分析了 2003 年至 2009 年巴基斯 坦小额信贷机构的运营效率，研究发现 2003 年 12 家小额信贷机构 中有3家在规模报酬不变和规模报酬可变假设下均处于效率前沿面； 2009 年，14 家小额信贷机构中有 4 家在规模报酬不变和规模报酬 可变的假设下均处于效率前沿面，而 2003 年处于效率前沿面的两 个小额信贷机构在 2009 年已不复存在，这说明小额信贷机构可持 续发展非常重要。andrew crawford，michael skully，david tripe （2010）基于dea 模型对柬埔寨 14家小额信贷机构分析认为， 在为贫困人口提供金融服务方面，以盈利为目的的小额信贷机构并 不比非盈利小额信贷机构的效率低，小额信贷机构越大越能更有效 地服务贫困人口，机构越小越盈利；财务目标和社会目标并不相冲 突，但是建议小额信贷机构股东需要保持对社会绩效的关注。tariq masood，mohd. izhar ahmad （2010）使用随机前沿分析法分析了 2005年至2008年印度40家小额信贷机构的运营效率及其决定因素， 发现印度小额信贷机构的效率水平比较低，但是呈现逐年上升的态 势，受监管的小额信贷机构效率更低，印度南部小额信贷机构要比 北部效率高；存续时间是小额信贷机构效率的重要影响因素，而规 模因素的影响较低。 随着数据累积的丰富以及各地区小额信贷机构交流的增多，对于 小额信贷机构效率的研究、比较范围也在不断扩大。lafourcade et al （2005）使用每个借款客户成本和每个储户成本