财富管理中心 (2)教学教材.ppt

诺亚的合规管理 我们关注： * 诺亚的合规管理 合格、合适的投资者筛选流程 * 诺亚产品种类 * 诺亚的产品系列 我们根据风险层级划分，将产品分为以下五大系列： 诺亚系列 固定收益产品 诺亚系列 银行合作产品 诺亚系列 保本浮动收益 诺亚系列 二级市场产品 诺亚系列 有限合伙基金 收益 风险 诺亚 系列 诺亚 系列 诺亚 系列 诺亚 系列 诺亚系列 诺亚精品池 * 诺亚对“风险控制”的理解 最有利的风险控制就是对产品供应商做充分、深入的调研及评估，选择拥有相近价值理念的合作伙伴，注重诚信并且长期稳健经营； 为了避免整个作业过程中出现任何差错，我们对每一种产品所挂钩的基础资产全面深入的尽职调查，了解基金经理的投资理念以及投资风格； 我们会紧密跟踪及控管整个产品的发展状况及进程，强调及时的项目风险预警； 我们及时告知客户项目的发展状况及进程； 了解客户需求、评估客户的风险承受能力； 在合适的时间将适合的产品给到合适的客户 * 诺亚产品开发流程 * 产品筛选设计漏斗 * 诺亚产品体系的运转飞轮 * 诺亚独立客观的产品评价体系 全面性 客观性 专业性 可比性 值得信赖的产品评价结果 * 固定收益产品评价维度 产品（70%） 发行机构（30%） 持续经营能力 收益率 产品结构 标的物 交易对手 政策影响 产品管理能力 风险控制体系 服务与信息披露 管理与合规 团队与创新 * 房地产抵押类 收益率 产品结构 标的物 交易对手 政策 抵押率 用款监督 还款监督 担保情况 交易结构 抵押物的价值 项目所在地的市场情况 融资方资质 股东实力 财务状况 信誉情况 政府的政策导向 与同期同类产品相比是否具有竞争力 * 股权质押类 政策影响 产品结构： 质押率、平仓警戒线、强制公证的制度安排 收益率：与同期同类产品相比是否具有竞争力 交易对手：融资方实力、未来现金流安排 标的物：标的股票的波动情况 股权质押类 * 收益率：与同期同类产品相比是否具有竞争力 政策：政府重视程度、政府任期 产品结构：是否财政预算及人大决议 标的物：是否对应有项目支持，项目的收益情况 交易对手：政府级别、信用情况、财政实力 政府信用类 政信合作类 * 结构化证券投资类产品 收益率：与同期同类产品相比是否具有竞争力 产品结构：优先劣后的制度安排、警戒线、平仓线的设置 标的物：投资限制 交易对手：投资能力 资金对碰 * 私募证券基金评价原则和方法 筛选私募投资顾问 Philosophy 投资理念 Process 投资流程 Performance 投资业绩 People 投研团队 4P基金筛选原则 * 诺亚VC/PE筛选的四大标准 管理团队 团队稳定性 投资能力 过往业绩 投资业绩 项目退出情况 投资策略 投资领域 投资决策流程 相关人评价 行业口碑 LP评价 被投资企业评价 原则：一个都不能少的前提下，关注亮点 四大方面相互支持佐证 * 金融投资两大关键： 投资前筛选 存续期管理 * 产品管理部的工作范畴 产品管理部的主要工作内容是，与存续产品相关的管理、服务工作。 注：自诺亚客户划款结束起，至产品结束（或诺亚客户全部退出）止，视为诺亚的存续产品。 * 存续产品管理 产品管理部目前就存续产品管理的工作包括三个层面的内容：（1）信息追踪；（2）产品评估；（3）预警处理 * 诺亚（中国）财富管理中心 2011年7月 诺亚诞生的背景 目前中国的“大众富裕阶层”正以爆炸性的速度增长，高净值财富人口增长速度为20.3％，居世界第二位. 美林证券全球财富管理主席Robert J.麦卡恩说：“今年的报告发现，2007年间，高净值财富个人的人数和他们所控制的财富数额持续增加，而印度、中国和巴西这三个新兴市场则创造了最多的财富。尽管趋势表明，财富管理公司进军新增长市场的机遇确实存在，但只有那些能为这些市场量身定做服务内容、服务提供方式和技术战略的公司，才有可能取得成功。” 《全球财富报告》中指出，全球金融正向产品化方向发展。 * 中国跃居全球富人数第四位 * 诺亚的角色定位 中国高净值客户理财解决方案的提供者 金融产品设计及筛选专家 * 诺亚与金融机构的合作定位 * 诺亚广泛的合作机构 诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构 * 诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构 诺亚广泛的合作机构 * 诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构 诺亚广泛的合作机构 * 诺亚形成的优势 诺亚优势 金字塔 * 独立客观的产品筛选体系 诺亚的筛选体系 诺亚优势 金字塔 诺亚理财精品池 多维度的全面筛选 深度的研究筛选 多维度4P筛选 投资理念 投资流程 投资业绩 投资人员 深度筛选 产品背后的细节