“双支柱”调控框架下金融去杠杆政策跟踪审计实施框架研究——以Z省为例.pdf

摘 要 自 2008 年金融危机以来，我国金融负债占 GDP 的比重持续攀升，杠杆问题 成为了全社会关注的焦点。2013 年党中央果断做出去杠杆的战略部署，随后几 年中国相继出台关于去杠杆的指导意见，从总体上看中国宏观经济杠杆率的得到 了全面的控制。2019年习近平总书记强调要继续深化金融供给侧结构性改革,防 范系统性金融风险，因此目前中国继续保持去杠杆的总基调不变。审计作为保障 国民经济安全的排头兵，对金融政策落实情况开展审计具有重要的意义。本篇论 文以此宏观经济状况为背景，重在厘清金融行业加杠杆行为的运行机理，以审计 的视角追本溯源找寻金融机构降杠杆中存在的问题，推进防风险政策的进一步落 实。 本文通过研究“双支柱”调控框架在防范化解金融风险方面的作用，发现了 在“货币政策和宏观审慎政策”共同作用下可以逐步达到降低金融机构杠杆的效 果，因此从“双支柱”的角度设计了金融去杠杆政策落实跟踪审计的实施框架， 该框架主要从金融机构在落实货币政策和宏观审慎政策建立审计指标。在落实货 币政策方面审计内容细化为基层央行货币政策的执行情况和商业银行货币政策 落实情况两个方面；在落实宏观审慎政策方面审计则重点关注银行、证券、保险、 信托等金融机构是否严格执行监管部门执行的规章制度、考核指标是否符合在规 定的范围内等。通过比对Z省审计机关实际审计工作的开展情况，找到审计中存 在的问题。再通过例证诠释如何将审计实施框架应用到具体的审计工作中，最后 提出完善金融去杠杆政策跟踪审计的可行性建议，包括推广“双支柱”调控金融 审计模式、实行动态审计预警机制实时监测，同时也完善了金融去杠杆审计监督 的理论体系。 本文的主要创新是在“双支柱”调控框架下建立金融去杠杆政策跟踪审计实 施框架，以指导审计工作、明确审计方向、提高审计效率。但是由于金融系统复 杂性、金融机构关联性、金融产品创新性，目前关于金融审计实施框架的建立十 分困难，也制约着政策跟踪审计的发展。因此，有必要进行探索式的金融去杠杆 政策跟踪审计框架研究，以丰富去杠杆政策落实跟踪审计的研究内容，从而不断 夯实并推动金融去杠杆政策的贯彻落实，以防止系统性金融风险的发生。 关键词： “双支柱”调控框架；金融去杠杆；系统性金融风险；政策落实跟踪 审计；审计实施框架 II Abstract Since the financial crisis in 2008, the proportion of China's financial liabilities to GDP has continued to climb, and leverage has become the focus of attention of the whole society. In 2013, the party central government decisively deleveraged the strategic deployment plan. In the following years, China has successively provided guidance on deleveraging. In general, China's macroeconomic leverage ratio has been fully controlled. In 2019, General Secretary Xi Jinping emphasized that we must continue to