专利许可费收益权证券化法律.pdf

摘 要 专利许可费收益权证券化法律风险防范研究 摘 要 2019 年 9 月 11 日，深交所推出首个专利许可费收益权证券化产品 “兴业圆融-广州开发区专利许可资产支持专项计划”， 虽然该专利许 可费收益权证券化案例的具体交易细节仍有待深入探讨，但是该项资 产支持专项计划的成功落地使金融界以及知识产权学术界为之一振。 国外有成功实施专利许可费收益权证券化的先例，前是伴随着高水 平的知识产权法制与完善的证券交易机制，这次专利许可费收益权证 券化的开启使我国在探索专利权运用方面收获了全新的实践经验。 本文从解析专利许可费收益权的内涵出发，详细分析专利许可费 收益权证券化的交易结构，以专利许可费收益权证券化存在的法律风 险为切入点，通过解析美国、日本成功的专利许可费收益权证券化的经 验，出相应的对策，以期能够为防范专利许可费收益权证券化的法律 风险、促进专利资产与金融资本相融合供新的思路。 本文对专利许可费收益权证券化法律风险进行集中的讨论和研究， 全文一共分为四章，第一章围绕专利许可费收益权证券化的基本概念、 法律性质及其价值来进行阐述；第二章集中讨论了我国进行专利许可 费收益权证券化的法律风险，从专利基础资产本身的法律风险和证券 化支撑环节会存在的法律风险进行剖析，试图厘清究竟是哪些法律风 险是当前开展我国专利许可费收益权证券化的障碍；第三章则将重点 着眼于美国和日本的专利许可费收益权证券化实践，通过对两个国家 的案例进行分析解读，以期能够通过国外的成功经验助力我国的专利 许可费收益权证券化，有效地避免相关的法律风险；第四章针对当前我 1 中国政法大学硕士学位论文 专利许可费收益权证券化法律风险防范研究 国进行专利许可费收益权证券化所面临的种种障碍和法律风险，出 相应的措施，建议制定专门的《知识产权证券化法》，通过结构性的制 度构建，有效避免专利许可费收益权证券化的法律风险，为专利许可费 收益权证券化的成功实施开辟新的思路。 关键词：专利许可费收益权 专利资产 证券化 法律风险规避 金融资本 2 ABSTRACT RESEARCH ON LEGAL RISK PREVENTION OF PATENT LICENCE FEE INCOME RIGHT SECRITIZATION ABSTRACT On September 11, 2019, the Shenzhen Stock Exchange launched the first patent licensing fee income right securitization product "Xingye Yuanrong-Guangzhou Development Zone Patent Licensing Asset Support Special Plan", although the specific transaction details of the patent licensing fee income right securitization case It is still to be discussed in depth, but the successful implementation of this asset-supported special plan has made the financial sector and intellectual property academic