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家族企业股东协议 化解家族股东角色冲突 “家族宪法”是不少财富家族青睐的家族治理工具。此外，也有 通过家族企业股东协议的形式，来规范家族企业的股权安排与治理结 构，在稳定家族企业方面发挥特殊作用。 对于家族企业股东协议，大多数人首先想到的可能是与公司章程 内容相仿的《股东协议》。《股东协议》是股东之间订立的规定彼此 之间权利、义务的条款，内容包括各股东的股比、公司架构、董事会 等事项。然而，家族企业股东协议虽然也属于广义的股东协议范围， 但是其规定的内容以及侧重点却和一般股东协议有很大不同。 以下这个故事，就体现了家族企业股东协议(以下也称“股东协 议”)，在稳定家族企业方面发挥的特殊作用。 故事让人警醒：为何需要股东协议？ 美国财富管理及心理学专家Lee Hausner 博士在《The Legacy Family》一书中提到一个案例。Phillip Tippler 早年创立Tippler 企业之后，将企业传给三个儿子——Stuart、Michael 和Donald.25 年之后，企业进一步发展壮大，三个儿子合作默契、关系和谐。而此 1 时家族企业也面临向第三代交班传承，三个儿子各有家室，他们都认 为自己的家庭分支中有人(即第三代)能够挑起企业CEO 大梁。 CEO 已经由大儿子Stuart 担任多年，三个家族分支在推崇各自 的接班候选人选时，Stuart 也被其两个兄弟指责有过多掌控欲，并 意图将其儿子塞到公司总裁的职位。Stuart 也更加强势，一方面在 公司和家族中限制有关传承和接班的讨论，另一方面也聘请外部咨询 公司为公司接班出谋划策，最后咨询公司也“没有悬念”地得出偏向 Stuart 的结论。这一切遭致了家族其他成员的不满。 家族危机和企业可能的崩塌，迫使三位兄弟寻找新路径来解决眼 前问题：公司从来没有建立一套制度来就CEO 的资质、条件进行说明， 也没有CEO 人选如何筛选、最终确定的任何规则。 Stuart 原由父亲作为创始人选定，但父亲早已作古，不可能再 解决第三代继承人的接班问题。公司是家族企业，也没有正式董事会， 最终虽然找到了章程，也只是蜻蜓点水地提到CEO 由董事会简单多数 选举产生。 幸运的是，最终家族成员通过一份正式的股东协议，使得危机逐 渐得以化解。股东协议对于代际传承作出了流程性规定。首先明确了 CEO 人选的客观标准，即资质、背景、经验，及是否必须是家族成员？ 2 谁来进行招聘、筛选和初步评估？ CEO 的职责是什么？应该向谁汇 报工作并负责？如何考评CEO 的工作业绩等。 考虑到潜在的利益冲突，为了确保流程的公允，家族企业聘请了 和三个兄弟没有个人关联的外部咨询公司，提供接班人的选择支持和 帮助。咨询公司和每个管理层成员进行充分访谈和沟通，在此基础上， 制定了一份CEO 候选人的岗位职责说明，以及候选人的资质和背景描 述。三位兄弟都要对此重要文件表示同意，只有在这个基础上，他们 才能客观面试并考核新CEO 候选人。 而来自三个家族分支的三位接班候选人，都被要求提交一份自我 鉴定报告，说明其自身的优缺点以及对公司未来愿景的想法。当三份 报告都收齐之后，和CEO 的岗位职责说明进行对比，其中一位候选 人优势明显，且从客观上分析和比较，即便家族同时考虑外部、非家 族成员的CEO 候选人，依据这位候选人资质和经验，其仍然能够胜出。 最终大家形成共识，没有进一步的纷争和矛盾。 不少企业在产生关于候选人、股份回购、股东离婚的情况时，并 没有很好的方法去应对，有些只能求助于家族中的年长者来解决，最 终可能会让矛盾进一步发酵。但如果没有年长者调停，这样的矛盾又 有可能给予家族企业致命一击。拥有一套如同家族宪法、家族企业股 东协议等规范化的争议解决方式，对家族企业至关重要。 3 治家与治业：股东协议和家族宪法 对于家族企业而言，股东协议和家族宪法作为两大家族治理的工 作，在各自的特征以及侧重点上有很大区别： 首先，要实现的目的不同。家族企业股东协议要实现的是企业治 理有章可依，股东之间通过股东协议明确自己的权利和范围，同时还 要实现家族对于企业的控制。 家族宪法要实现的目标更加多元，一