2019证券从业资格考试证券投资顾问业务模拟题及答案第八套.docx

PAGE PAGE # PAGE PAGE # 2019证券从业资格考试证券投资顾问业务模拟题及答案第八套 一.单项选择题（本大题共40小题，每小题0.5分，共20分。只有一个选项 符合题目要求） 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列对证券公司、证券投资咨询机 构从事证券投资顾问业务的说法，不正确的是 （）。 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访 机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并制定专门人员独立实施 证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书， 并由客户签收 确认 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务， 应当建立客户投诉 处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项 证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、 卖出或者持有具体证券的投资建议 D【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十二条规定，证券投资 顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具 体证券的投资建议。 根据F ?莫迪利亚尼等家庭生命周期理论，不适合处于家庭成长期的投资 人的理财策略是（）。 保持资产的流动性，投资部分期货型基金 适当投资债券型基金 拒绝合理使用银行信贷工具 适当投资股票等高成长性产品 C【解析】根据F ?莫迪利亚尼等家庭生命周期理论，在家庭成长期，子女 教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承 受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收 益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。 通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为 （）。 货币时间差异 货币时间价值 货币投资价值 货币投资差异 B【解析】通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为货币时间 价值。货币的时间价值是指货币在无风险的条件下， 经历一定时间的投资和再投 资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值， 也被称 为资金时间价值。 李先生拟在5年后用200 000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李 先生现在应存入银行（）兀。 120 000 134 320 113 485 150 000 C【解析】根据复利计算多期现值公式，可得： PV =FV（1+r）t200 000 赵先生由于资金宽裕可向朋友借出 200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友 计息方式各有不同，赵先生应该选择（）。 甲：年利率15%,每年计息一次 乙：年利率14.7%，每季度计息一次 丙：年利率14.3%，每月计息一次 丁：年利率14%,连续复利 B【解析】当复利期间变得无限小的时候，相当于连续计算复利，被称为连续复利计算。在连续复利的情况下，计算终值的一般公式是： FV = PV X ? rt。 甲的有效年利率为15%;乙的有效年利率为（1 + 14.7%/4）4 - 1 = 15.53%;丙的 有效年利率为（1 + 14.3% ?2）12 - 1 = 15.28%;丁的有效年利率为?0.14 - 1 = 15.03%。因为是贷款收益，所以赵 先生选择有效年利率最高的 B项。 永续年金是一组在无限期内金额（）、方向（）、时间间隔（）的现金流。 相等;不同;相同 相等;相同;相同 相等;相同;不同 D.不等；相同；相同 B【解析】永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、 方向相同的一系列现金流。比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可 视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。 下列关于B系数说法正确的是（）。 B系数的值越大，其承担的系统风险越小 B系数是衡量证券系统风险水平的指数 B系数的值在0 7之间 B系数是证券总风险大小的度量 B【解析】B系数衡量的是证券的系统风险，B值越大，证券的系统风险越 大;当证券与市场负相关时，B系数为负数。 下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是 （）。 证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险 与收益的关系 资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与 收益的关系 证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与 总风险之间的关系 资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系 C【解析】证券市场线与资本市场线都是描述资产或资产组合的期望收益与 风险状况间依赖关系的函数。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益与其 全部风险间的依赖关系，证券市场线描述的是任意单一资产或者资产组合的预期 收益与系统风险之间的关系，而非与总风险的关系。 无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收 益率为10%,B系数为1.1； B证券的期望收益率为17%,B系数