金融法 CHP6 证券投资基金法律制度.ppt

第三节 证券投资基金的运行规则 Operation Rules of Securities Investment Fund 基金的募集 基金份额的申购和赎回 基金的投资和收益分配 基金的募集 申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件： （一）有明确、合法的投资方向； （二）有明确的基金运作方式； （三）符合中国证监会关于基金品种的规定； （四）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定； （五）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容 基金的募集 （六）招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者做出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力。 （七）有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容； （八）基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，技术系统准备充分，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益、可能引发系统性风险的情形； （九）中国证监会规定的其他条件。 基金募集的期限及费用 基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月。 基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支；基金收取认购费的，可以从认购费中列支。 基金份额的申购和赎回 开放式基金的基金合同应当约定，并在招募说明书中载明基金管理人办理基金份额申购、赎回业务的日期和时间。 开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回；但约定的期限不得超过三个月。 第六章 证券投资基金制度Securities Investment Fund Legal System 证券投资基金概述 证券投资基金主体 证券投资基金的运行规则 证券投资基金的监管 第一节 证券投资基金概述 Overview of Securities Investment Fund 证券投资基金的概念 证券投资基金立法概况 证券投资基金法的基本原则 证券投资基金法的立法目的 一、证券投资基金的概念 证券投资基金是一种集合投资制度，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 二、证券投资基金立法概况 2003.10通过《证券投资基金法》，2012.12.28修订，2015年4月修正； 2012.9.20通过《证券投资基金管理公司管理办法》； 2013.3.15通过《证券投资基金销售管理办法》； 2013.4.2通过《证券投资基金托管业务管理办法》 2014.3.10通过《公开募集证券投资基金运作管理办法》； 2014.8.21通过《私募投资基金监督管理暂行办法》 2017.4.27通过《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》 三、证券投资基金法的基本原则 自愿、公平、诚实信用的原则 (No.4) 基金财产独立性的原则(No.5-6) 基金财产独立于基金管理人、托管人的固有财产。管理人、托管人不得将基金财产归入其固有财产。 管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。 基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。 四、证券投资基金法的立法目的(No.1) 规范证券投资基金活动 保护投资人及相关当事人的合法权益 促进证券投资基金和资本市场的健康发展 第二节 证券投资基金主体 Participants in Securities Investment Fund 基金管理人 基金托管人 基金份额持有人 基金销售机构 一、基金管理人 基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。 担任基金管理人，应当经国务院证券监督管机构核准。 设立基金管理公司的条件 设立基金管理公司的条件 股东符合《证券投资基金法》和本办法的规定； 有符合《证券投资基金法》、《公司法》以及中国证监会规定的章程； 注册资本不低于1亿元人民币，且股东必须以货币资金实缴，境外股东应当以可自由兑换货币出资； 有符合法律、行政法规和中国证监会规定的拟任高级管理人员以及从事研究、投资、估值、营销等业务的人员，拟任高级管理人员、业务人员不少于15人，并应当取得基金从业资格； 有符合要求的营业场所、安全防范设施和与业务有关的其他设施； 设置了分工合理、职责清晰的组织机构和工作岗位； 有符合中国证监会规定的监察稽核、风险控制等内部