个人投资理财对策研究论文.docx

1 前言 11 个人理财定义个人理财是在既定的理财目标下，充分 分析个人财务现状和风险承担能力，通过平衡安排各种收入与支出， 选择不同风险收益特征、 不同期限结构的投资组合， 实现收益和风险 的平衡，其目标是价值最大化。 这个定义包含理财的几个特性。 首先，理财是一场持久战， 理财作为实现人生目标的财务规划过 程，要着眼于大的方向，从每个人的人生规划入手，因此合理的人生 规划是理财不可或缺的条件之一。 其次，基于长远考虑的理财，更多关注的是平衡，也就是所谓的 价值，而并非价格的最大化。 一些诸如个人理财就是钱生钱、 理财要成功就得投资高收益产品 的观念，从理财的角度来说都是错误的，至少是不全面的。 12 研究背景、目的和意义近年来，中国理财产品市场逐步成长 与发展，越来越多的人进入到这个市场来， 人们越来越希望从这个有 点虚拟化的市场分得一杯羹， 尤其是一些辛苦了大半辈子的工人农民。 随着这股热潮的愈演愈烈， 内容丰富、 风险各异的理财产品迅速 诞生。 面对众多的理财产品，一时间让投资者眼花缭乱， 不知如何是好， 结果是东一榔头西一棒，打不到点子上。 再加上许多投资者的风险意识远远不够， 跟风现象严重， 以至得 不偿失，不仅达不到保值增值的初始目标， 还给刚刚发展起来的资本 市场带来严重冲击。 造成如此尴尬局面的一个重要原因，就是错误地理解了理财的真 正含义。 由于普通市民并不具备投资金融产品的知识和能力， 因此错把投 资当作理财，其本质就是通过投资金融产品进行博弈， 结果当然是十 赌九输。 拿现在炒得最热的股票和房地产来说， 把钱押在股票市场上的投 资者，虽然一部分在这轮牛市中获得相当可观的收益， 但更多的是在 牛市后期盲目跟风进入这个市场的， 结果是输得体无完肤；而投资房 地产的，这几年可谓是赚得钵满盆满，但是这笔巨额收益，并不是理 财所得，而是赌回来的。 一旦将来房价下跌，持房者没有落袋为安的，不但有可能重回起 点，更有可能从盈利反过来被套牢。 可见，虽然理财是财富保值增值的最优选择， 但是由于我国资本 市场的不成熟以及居民对理财本质及其蕴涵的风险认识的不足， 使得 居民在投资理财时要面对更多的不确定性， 无法尽情地享受成功理财 带来的好处，同时也不利于我国资本市场的快速健康发展。 因此，如何引导居民正确认识理财以及正确理财， 就成为研究我 国个人理财问题的重中之重。 本文探讨的就是这一要点，通过研究探讨，旨在使投资者对现阶 段我国资本市场上各种理财产品具备一个较为清晰的认识， 从而引导 他们进行正确而理性的投资，真正达到财富保值增值的目标；同时通 过投资者的成熟来促进资本市场的成熟， 进而保证我国的资本市场能 够沿着快速健康而又稳定持久的轨道发展。 13 研究思路和方法本文首先从我国个人理财现状出发，根据存 在的问题来分析理财的本质和存在的风险， 纠正目前投资者普遍存在 的一些误区； 然后在此基础上提出一些个人理财的对策和技巧， 使投 资者对理财的认识从理论层面上升到实践层面， 从而实现真正意义上 的理财；最后展望我国未来几年至几十年理财产品发展的新趋势并提 出相关对策，使个人理财也能紧跟时代步伐。 在研究方法方面， 本文采取的是理论研究与实证研究相结合的方 法，通过一些经典理论以及具体事例和统计数字， 使研究结果更加有 说服力，也让投资者对理财市场有更深刻的认识和更充足的信心， 从 而更好地进行理财。 2 个人投资理财现状分析 21 概述现阶段我国个人投资理财的发 展随着中国经济的发展和人民生活水平的提高， 各种消费需求和投资 需求迅速增加。 我国居民个人金融资产在社会各类金融资产中所占的比重由 20 世纪 90 年代的 40 上升到本世纪初的 60，个人资产逐渐成为影响金 融市场供给的决定性力量。 个人手头的资产增加了， 就需要对之进行整理保管以达到增值保 值的目的，个人理财已经成为日常生活必备的经济生活内容。 随着个人投资意识的增强，个人理财业务受到前所未有的追捧， 尤其是在 2006 年新一轮大牛市开始之后表现得更加明显。 但是由于中国资本市场还处于刚刚起步发展的阶段， 国内居民的 理财意识和理财能力并没有跟上经济发展和财富积累的步伐， 对于如 何制定适合自己的财务规划，合理配置储蓄、保险、证券、房产等投 资品种上的资金，还缺乏一种比较全面和理性的认识。 相当一部分人是仅仅依靠个人常识和经验进行自主投资， 或者干 脆是采取盲目跟风的做法，这样，想要真正规避投资风险，实现资产 保值增值的难度相当大。 另一方面，逐渐扩大的消费群体、潜力巨大的市场，惹来了各路 金融机构的垂涎。 由各大商业银行和证券、 保险、信托等金融机构组成的大军已纷 纷打出投资理财的旗号， 向目标客户展示和推销其理财产品； 许多国 际性金融机构或