中级经济师-金融-考点强化、第六章信托与租赁（二）.doc

【考点五】租赁的概念与功能★★★ （一）租赁的定义 租赁是以商品形态与货币形态相结合的方式提供的信用活动，具有信用和贸易双重性质。 租金期内，租赁转移的是资产的使用权，而不是资产的所有权。 （二）租赁的种类 种类 定义 租赁服务 包括各种有形资产、非金融类无形资产的短期和长期租赁，最主要的是经营租赁 属于“租赁和商务服务业” 融资租赁 出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。 融资租赁实质上是以融通资金为直接目的，以技术设备等动产为租赁对象，以经济法人为承租人。 是一种具有融资、融物双重职能的交易，涉及出租人、承租人、出卖人三方当事人，包括租赁合同、供货合同等两个或两个以上合同。租赁设备的所有权属于出租人，承租人在租期内享有设备的使用权。 两者区别：融资租赁的出租人通常不承担租赁物的余值风险，而经营租赁的出租人一定要承担租赁物的余值风险。 （三）租赁的特点 所有权与使用权相分离——资金与实物相结合； 融资与融物相结合——商品形态与货币形态相结合，具有信用和贸易双重性质； 租金分期支付。 （四）租赁的功能 1. 融资与投资是融资租赁的基本功能。 2. 产品促销与资产管理是融资租赁的扩展功能。 【例题：单选】（模拟题） (　　)是融资租赁的基本功能。 A．融资与投资 B．产品促销 C．资产管理 D．融物 【答案】A 【考点六】租金管理★★★ （一）租金的构成要素（三项之和） 1.设备原价及预计残值，包括设备购买价、运输费、安装调试费、保险费以及设备租赁期满后出售可得的收入； 2. 资金成本，即租赁公司为承租企业购置设备垫付资金应支付的利息； 3. 租赁手续费，即租赁公司承办租赁设备所发生的业务费用和必要的利润。 （二）租金的支付方式 1. 按支付间隔期的长短，分为年付、半年付、季付和月付等； 2. 按在期初和期末支付，分为先付和后付； 3. 按每次支付额的大小，分为等额支付和不等额支付。 在实践中，承租企业与租赁公司商定的租金支付方式，多为后付等额年金支付。 （三）租金的计算方法 常见的有年金法、成本回收法、浮动利率租金计算法、不规则租金计算法等。 我国融资租赁实务中，租金计算大多采用等额年金法。 （四）租金的影响因素 1. 租金期限 2. 计算方法 3. 利率——影响租金总额最重要的因素 4. 付租间隔期。 5. 保证金的支付数量和方式 6. 营业费用 7. 付租方式 8. 计息日和起租日 此外，税收、支付币种等因素也会对租金的计算产生一定影响。 【考点七】融资租赁合同和融资租赁市场及其体系★★★★ （一）融资租赁合同及其特征 1. 根据我国《合同法》的定义，融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。 2. 融资租赁合同主要具有以下特征： （1）融资租赁合同是诺成、要式合同。 （2）融资租赁合同是双务、有偿合同。 （3）融资租赁合同是不可单方解除的合同，即使在不可抗力情况下。 （二）融资租赁合同的主要内容 1. 租赁部分：租赁关系的当事人、租赁标的物、租赁标的物的出卖人及其制造厂家、租赁标的物的交付与验收、出租人购买标的物的成本、租赁期限、租金及支付方式、租赁物的保险等。 2. 买卖部分：买卖关系的当事人、租赁合同中约定的物、标的物的交付、标的物的担保责任和索赔、标的物的价款及支付方式、承租人对买卖合同的确认等。 3. 融资租赁合同涉及三方当事人：出租人、承租人和出卖人。 （三）融资租赁合同的变更和解除 一是融资租赁合同中的双方当事人经协商一致，可以变更或解除合同，但不得因此损害国家利益和社会公共利益； 二是双方当事人协商变更融资租赁合同，应征得担保人的同意或事先通知担保人。担保人表示不同意的，如果融资租赁合同双方仍然协商变更合同，则担保人的担保责任因此免除； 三是未经出租人同意，承租人擅自转租租赁物的，其转租合同无效，出租人有权解除融资租赁合同。因此造成出租人损失的，承租人应负责赔偿损失； 四是变更或解除融资租赁合同，应采用书面形式； 五是融资租赁合同订立后，不得因承办人或法定代表人的变动而变更或解除； 六是融资租赁合同解除，不影响当事人因其所受损失向有过错的对方当事人要求赔偿的权利。 （四）融资租赁市场的法律体系 2014年3月，中国银监会发布了《金融租赁公司管理办法》 （五）融资租赁市场的监管体系 我国融资租赁市场呈现“多头监管”的状况，即金融租赁公司属于非银行金融机构，由银监会负责实施监督管理；融资租赁企业由商务部实施审批、监管。 （六）融资租赁市场的运行体系 1. 融资租赁市场的供给主体 我国融资租赁市场的供给主体主要是融资租赁公司。根据股东背景和运营主体的不同，可分为：银行系金融租