半导体设备行业发展趋势.docx

半导体设备行业发展趋势 ? ? 半导体设备指生产半导体相关产品的专用设备. 以中国电子专用设备工业协会的分类口径, 半导体设备主要包括集成电路设备、光伏设备、LED设备. 其中, 集成电路设备附加值最高, 包括前端集成电路制造设备与后端集成电路封测设备, 最终品为应用于电子、通信等各行业领域的芯片. ? ? ? 半导体设备是半导体行业的支撑行业, 主要应用于IC制造（前端设备）、IC封测（后道设备）两大领域. 其中, IC制造设备又包括晶圆制造设备和晶圆加工设备. 其中晶圆制造设备主要由硅片厂（如SUMCO、金瑞泓、上海新昇）进行采购, 最终产品为硅片；晶圆加工设备主要由代工厂（Foundry, 如台积电、中芯国际、上海长虹）或IDM企业（如Intel、Samsung）进行采购, 最终产品为芯片；IC封测设备通常由专门的封测厂（如日月光、Amkor、长电科技）进行采购, 包括拣选、测试、贴片、键合等多个环节. ? ? 光伏设备包含硅片设备、电池片设备、组件设备等, 平价上网倒逼产业链企业加快技术革新, 制造设备迭代速度同步提速. 另一方面, 国内单晶炉、切断机、清洗机、扩散炉等均已实现国产化, 国产化比例超过90%. ? ? LED设备相对而言技术壁垒最低, 已基本实现国产化. 半导体设备构成 ? ? 一、全球半导体设备销售额分析 ? ? 2018年全球半导体设备销售额为645.3亿美元, 2019年全球半导体设备销售额为597.5亿美元, 较2018年下降了7.41%. 2015-2019年全球半导体设备销售情况 ? ? 全球半导体设备市场呈现高度垄断的竞争格局, 主要由国外厂商主导. 2019年前四大半导体设备制造厂商, 凭借资金、技术、客户资源、品牌等方面的优势, 占据了全球半导体设备市场69.85%的市场份额. 其中阿斯麦在光刻机设备方面形成寡头垄断. 应用材料、东京电子和泛林半导体是等离子体刻蚀和薄膜沉积等半导体工艺设备的三强. 2019年全球十大半导体设备厂商营收规模及其市场份额 ? ? 2019Q4半导体设备销售额178亿美元, 同比增长19%, 环比增长24%, 单季度半导体设备销售额创历史新高. 按地区分布, 贡献最大的分别是中国大陆（同比增长59%）、中国台湾（同比增长121%）. 全球半导体设备销售额（十亿美元） 全球半导体设备销售额（十亿美元） ? ? 三、全球迎来采购大潮, 国产品牌将全面突出 ? ? 2019年下半年全球半导体设备行业强势反弹及本土存储厂研发线量产后加速扩产, 2020年国内半导体设备行业处于很好的市场环境, 国产装备与材料品牌将在新的一年里获得较快发展时期, 一是设备与材料龙头经营规模延续飞速增长, 二是之前尚未突破的离子注入机、光刻机、涂胶显影、量测设备等将涌现一批后起之秀. ? ? 1、5G应用将使得存储厂商的设备采购需求回升, 5G时代存储芯片也将迎来变革和大幅增长 ? ? 5G手机的存储容量将大幅增加. 5G手机因传输速度快, 对应的数据存储能力将较4G手机高出1倍以上, 通常4G手机存储容量64-256GB, 而5G手机的存储容量将在512GB以上. ? ? 据西部数据的估计, 移动数据2016-2021年每年保持40%-50%增速, 其中移动视频到2021年将增长870%, 增速最快, 可见移动终端的存储容量将越来越大. 移动数据2016-2021年每年保持40%-50%增长 ? ? 5G时代, 数据存储在底层技术上也将发生变化. 一是存储内容上的变化. 存储对象将包括AR/VR、视频、文字、数字等, 需要有专门的存储模式. 一个典型的实例就是抖音和快手等, 4G时代已经实现短视频的快速传输、处理和存储, 在5G时代高达GBPS级别的传输速度, 短视频甚至演变成中长视频、更清晰视频. 二是读写速度等性能要求会更高. ? ? “芯拐点”、新制程、新产能推动需求. 判断本轮反转首先来自于全球“芯”拐点, 行业向上；其次, 先进制程带来的资本开支越来越重, 7nm投资在100亿美元, 研发30亿美元；5~3nm投资在200亿美元；7nm单位面积生产成本跳升, 较14nm直接翻倍；并且, 大陆晶圆厂投建带动更多设备投资需求. 全球半导体资本开资（百万美元） 100K产能对应投资额要求（亿美元） ? ?国内晶圆厂建设即将键入高峰期, 内资采购市场仍有提升空间. 根据已经披露的国内规划在建的晶圆厂投资规划统计, 2020~2022年晶圆厂投资额将是历史上最高的三年, 并且随着国内对于半导体制造国产替代的需求增加, 未来可能还会有新增的投资项目. 中国大陆设备需求已经达到全球设备需求的20~30%, 但考虑到大陆的需求有一半来自于英特尔、三星、