持有至到期投资及长期股权投资概述分析.pptx

第五章  持有至到期投资及长期股权投资;学习目标 ;第一节 持有至到期投资;一、持有至到期投资概述;一、持有至到期投资概述;二、持有至到期投资的取得;（一）债券溢折价的原因 ;当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券溢价。这部分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。 当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会少付利息，在这种情况下，可能会导致债券折价。这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。 ;持有至到期投资，应按购入时实际支付的价款作为初始投资成本，实际支付的价款包括支付的债券实际买价以及手续费、佣金等交易费用。 但是，实际支付的价款中如果含有发行日或???息日至购买日之间分期付息的利息，按照重要性原则，应作为一项短期债权处理，不计入债券的初始投资成本。 ;持有至到期投资的初始计量;持有至到期投资的初始计量;三、持有至到期投资的收益及摊余成本;（一）到期一次还本付息债券;直线法的特点是各期的摊销额和投资收益固定不变，但由于随着溢价、折价的摊销，债券投资成本在不断变化，因而各期的投资收益率也在变化。 采用直线法能够简化计算工作，但在一项投资业务中各期投资收益率不同，不能客观反映各期的经营业绩。 ;实际利率法; 四、持有至到期投资的到期兑现 ;五、持有至到期投资的减值 ;持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值得以恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该持有至到期投资在转回日的摊余成本。 ;华联实业股份有限公司于2005年1月1日（债券发行日）购入面值200000元、期限6年、票面利率6%、每年12月31日付息的A公司债券作为持有至到期投资。2007年12月31日，华联公司在对持有至到期投资进行减值测试时发现，因A公司发生财务困难，所持有的A公司债券预计只能收回分期支付的利息以及80%的本金。该项持有至到期投资在初始确认时确定的实际利率为5%，2007年12月31日，A公司债券账面摊余成本为205000元。;;第二节 长期股权投资;一、长期股权投资概述;（一）长期股权投资的性质;（二）投资企业与被投资企业的关系;1．控制 控制是指投资企业有权决定被投资企业的财务和经营决策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。 一般来说，企业的重大财务和经营决策需要股东大会半数以上表决权资本通过，因此投资企业持有被投资企业半数以上表决权资本，通常认为对被投资企业具有控制权； 此外，如果投资企业未持有被投资企业半数以上表决权资本，但能够通过章程、协议、法律等其他方式拥有半数以上表决权，或能够任免董事会多数成员，或在董事会中拥有半数以上投票权等，也视为对被投资企业拥有控制权。 拥有控制权的投资企业一般称为母公司；被母公司控制的企业，一般称为子公司。;2．共同控制 共同控制是指按照合同约定与其他投资者对被投资企业所共有的控制，一般来说，具有共同控制权的各投资方所持有的表决权资本相同。 在这种情况下，被投资企业的重要财务和经营决策只有在分享控制权的投资方一致同意时才能通过。 被各投资方共同控制的企业，一般称为投资企业的合营企业 ;3．重大影响 重大影响是指对一个企业的财务和经营决策有参与的权利，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些决策的制定。 一般来说，投资企业在被投资企业的董事会中派有董事，或能够参与被投资企业的财务和经营决策的制定，则对被投资企业形成重大影响。 被投资企业如果受到投资企业的重大影响，一般称为投资企业的联营企业。 ; 4．无重大影响 无重大影响是指投资企业对被投资企业不具有控制和共同控制权，也不具有重大影响。 ;二、长期股权投资的取得;企业合并概述;企业合并概述;吸收合并;新设合并;控股合并;企业合并概述;二、长期股权投资的取得;（一）同一控制下企业合并 取得的长期股权投资;同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。 合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 同一控制下的企业合并，合并双方的合并行为不完全是自愿进行和完成的，这种企业合并不属于交易行为，而是参与合并各方资产和负债的重新组合，因此，合并方可以按照被合并方的账面价值进行初始计量。;同一控制下企业合并形成的长期股权投资;同一控制下企业合并形成的长期股权投资;同一控制下企业合并形成的长期股权投资;同一控制下企业合并形成的长期股权投资;同一控制下企业合并形成的长期股权投资;同一控制下企业合并形成的长期股