洛铜集团资本运营战略报告PPT课件.pptx

洛阳铜加工集团有限责任公司资本运营战略;导读：资本运营是洛铜实现战略目标的必由之路;企业发展的两种方式：内向型 发展模式和外向开放型发展模式;资本运营和资本运营战略的概念;资本运营包括两种模式：资本运作和资本经营;借助资本运营，克服自身资源限制，达到预定的战略目标;借助资本运营，调整产品结构，确定核心产业;借助资本运营，扩大企业规模，提高市场占用率，增强企业核心竞争力;;导读：资本运营战略定位;洛铜总资产流动性较低,现有资产结构为资本运营提供了较大的操作空间;资本运行效率过低，销售收入增长不稳定，必须借助资本运营来保证战略目标的实现;获利能力低，按当前的发展趋势，无法达到预定的利润目标;固定资产结构中，在建工程比例过大，工期长，导致投资长期不能得以回报;调整资产结构，提高资产管理效率，加速资产周转速度，是资本运营的第一步。;经营现金流入小于经营现金流出，资金流转陷入恶性循环;维持良好的银企关系是保证资金融通渠道畅通的关键;资本结构在2001年得以较大改善，但长期偿债能力仍然较弱;产权结构尚需进一步改善;洛铜财务状况综合评价;洛阳铜加工集团资本运营的优势、劣势、机会和威胁分析;;洛铜资本运营的战略定位：与产品经营相结合，借助资本市场撬动产业发展，快速提升企业整体实力;导读：资本运营战略实施---资本运营的三个阶段;洛阳铜加工集团的资本运营分为三个阶段推行;导读：资本运营战略实施—资本的内部扩张;压缩成本;;生产运作管理改进建议;通过产品经营、利用现有产品和市场潜力进行资本的内部扩张;压缩成本;提高资产管理效率是资本运营中一项运作成本最低，社会变动权数最小的方式。;完善洛铜现有的财务管理体系是提高资产管理效率的关键;资产项目;资产项目;提高资产周转速度;提高管理效率是减少流动资金占用的根本;加快存货周转速度;加快应收帐款周转速度;增加现金流， 改善资金流量状况;加强成本 控制;成本控制是进行资本内部扩张的根本途径;加强成本控制的关键：确立成本控制的基本思想;现行的成本定额已不存在考核、约束压力，建议由生产、技术和财???各部门组成专家小组制定科学、准确的各项生产费用标准工序目标成本，在此基础上，才会有可行的成本预算和成本计划。;提供及时准确的成本计算基础，从重点品种开始逐步核清每个产品的利润及所应承担的成本;按品种制定科学合理的标准工序目标成本，使成本控制与预算编制有据可依;制定标准工序目标成本步骤;根据标准工序目标成本，建立新的成本核算体系;标准工序目标成本的制定要逐步过渡到以市场为依据，从目标售价开始分解各层次目标成本，最终实现完善的目标成本管理体系;争取到2004年构建洛铜完善的成本管理体系;导读：融资渠道;;有利因素;洛铜目前的财务状况不符合发行债券条件;公开发行股票进行融资的特点;洛铜目前也不符合发行股票条件;银行贷款是最近一段时期的主要融资方式;租赁融资的特点;资金成本和风险是筹资过程中必须权衡的两个最重要因素;洛铜资本运作过程中的筹资方式选择;导读：投资控制;资本运营的关键在于确定正确的投资方向，投资成功与否直接关系到企业生存和发展;洛铜现有投资状况的评价;投资活动应实行严格的流程管理;以洛铜的发展战略确定投资驱动或来源;成立项目运作小组对项目进行筛选分析和决策;项目的监控和风险管理;投资过程中的财务控制;成立投资部;导读：资产重组;沉重的包袱;剥离非生产性经营资产的原则;剥离非生产性经营资产必须及时到位;资产重组中应关注的三个方面;导读：股份制改造;股份制改造;股份制改造将为洛铜快速成长打通低成本的融资渠道，为洛铜资本扩张提供制度保障，是其他各种资本运营活动的起点;重组;原续整体重组模式的评价;重组;一分为二重组模式的评价;重组;主体重组模式的评价;相关上市公司向社会公开发行股票借鉴;洛铜股份制改造的目标;组建股份公司应考虑的相关因素;股份制推进计划;洛阳铜加工股份有限责任公司的设立（一）;洛阳铜加工股份有限责任公司的设立（二）;筹集资金的使用方向;导读：兼并、收购;兼并与收购是提高效益，增强竞争力必不可少的战略举措;规模经济的获得-----横向并购;规模经济的获得-----纵向并购;洛铜并购方向的选择;并购目标公司的选择标准;由专门负责项目投资的部门进行项目的初步筛选, 对通过筛选的项目成立项目研究小组, 进行详细的调查和分析, 并提供报告。;目标企业评审过程应掌握的原则;通过并购上市公司买壳上市要谨慎;洛铜必须在具备相当的实力后采取并购行动;并购出资方式的选择;;兼并上海金泰的几种方法;制定详细的整合计划降低并购风险