护肤品行业研究报告.docx

PAGE PAGE 10/14 护肤品行业分析研究报告 2020 年 3 月 目 录 第一部分 产品格局：面部护理占绝对主导地位 3 第二部分 品牌格局：本土护肤品牌已站稳脚跟 5 第三部分 区域格局：一线城市仍是消费主力 12 第四部分 全球市场规模预测 13 有利因素 13 不利因素 14 一、产品格局：面部护理占绝对主导地位 我国护肤品行业发展始于 20 世纪 70 年代，大致经过了小作坊起步、工业化生产、海外品牌收购、国产品牌层出不穷等阶段、当前行业已进入新的发展阶段， 一方面国产品牌凭借电商渠道优势以及产品质量的创新在护肤品行业中的市场份额越来越高，另一方面随着 90 后逐步进入职场，年青一代逐步成为护肤品消费大军，其中男性护肤市场也逐渐形成。 根据 Euromonitor 数据统计，2013-2018 年中国护肤品市场规模年均复合增长率达到 8.8%。2013 年起受宏观经济增速放缓影响，护肤品市场增速有所减弱， 2017 年受益于整体零售回暖，护肤品市场规模同比增长 10.3%至 1866.6 亿元。 2018 年继续加速增长 13.7%至 2121.9 亿元，系化妆品第一大市场。 图：2013-2108 年中国护肤品行业市场规模增长情况（单位：亿元） 212113.7%1866 2121 13.7% 1866 1692 1506 1606 1390 10.3% 8.3% 6.6% 5.4% 14.0% 2000 1500 1000 500  12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0 2013 2014 2015 市场规模  2016 2017 2018 同比增速 0.0% 产品竞争格局方面，按照部位来分，护肤品包括身体护理、面部护理、手部护理及护理套装。2013-2018 年面部护理产品销售规模占护肤品整体规模的比重在 87%-90%左右，处绝对主导地位。其中面部护理产品根据功能包括面膜、洁面 乳、面部保湿和抗衰、唇部护理、爽肤水等产品。 图：2013-2018 年面部护理占护肤品整体比重走势 89.6% 89.6% 89.1% 88.2% 87.3% 87.1% 86.9% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 二、品牌格局：本土护肤品牌已站稳脚跟 从品牌归属地格局来看，根据 Euromonitor 数据显示，2018 年我国护肤品行业市占率超过 0.1%的企业共 52 家，市占率合计占比达到 79.2%，其中本土品牌数量 19 家，份额合计 29.7%，表现不仅优于本土其他化妆品类，而且在竞争激烈的护肤市场中领先欧洲、美国、日韩，占得最高份额，表明本土护肤优秀企业在经历国际巨头围剿期后已经稳住阵脚，逐步培养出属于自己的细分客群与独特竞争力。 图：2018 年中国护肤品市场品牌公司归属地格局 其他24%本土29%美国 其他 24% 本土 29% 美国 15% 日韩 13% 欧洲 19% 日韩 美国 其他 品牌竞争格局方面，巴黎欧莱雅和 Olay 两大外资巨头的市占率在 2018 年止住下滑的趋势，其中 Olay 复苏明显，市占率较 2017 年提升了 0.3 个百分点；本土护肤品品牌表现较为分化，百雀羚以 4.5%的市占率居于第一位，市占率保持稳定，自然堂表现优异，市占率较 2017 年提升了 0.3 个百分点，一叶子和珀莱雅市占率均表现优异，市占率均提升了 0.1 个百分点，而本土品牌韩束、佰草集、韩后、雅姿和相宜本草市占率均有下降。 图：2017-2018 年中国护肤品品牌 CR20 市占率变化趋势 2017 2018 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 中国作为全球潜力最大的消费市场，目前正在消费升级的道路上行进，而中国消费者的升级趋势主要集中在化妆护理品、饮品与生鲜食品领域，其中化妆品领域体现最为明显。护肤品作为化妆品最大的一个子行业，消费升级带来的巨大红利必然会给行业市场规模的扩容。 其中，一线城市仍是护肤品市场规模实现增长的主力，并且年轻一代的消费者正在逐渐成为护肤品消费的主流群体，在 2017 年市场消费额中的贡献率约为50%，而在这 50%的年轻群体中，男性护肤比例增幅已超过女性，成为护肤品消费贡献者中的中坚力量。随着越来越多优质的国产护肤品牌的出现，外资品牌在我国护肤品市场中的价值额呈逐年下降趋势，未来随着更多优质国产护肤品牌的出现，外资品牌的价值额还将继续减少下去。 2012-2017 年我国护肤品行业成果逐年增长趋势。据前瞻产业研究院发布的 《中国护肤品行业产销需求与投资预测分析报告》统计数据显示，2012 年我国护肤品行业市场规模已达 1269 亿元。