银行行业：银行资本新规影响测算系列之五—汇总篇-240418-广发证券-14页.pdf

[Table_Page]行业专题研究|银行

2024年4月18日

证券研究报告

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银行行业

银行资本新规影响测算系列之五——汇总篇

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分析师：倪军分析师：王先爽

e_Author]SAC执证号：S0260518020004SAC执证号：S0260520040002

SFCCE.no:BQV910

021021

nijun@wangxianshuang@

请注意，倪军并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。

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核心观点：

⚫在本系列前四篇报告中，我们盘点了资本新规下上市银行表内贷款、金融投资、同业资产、表外资产信用风险

权重变化，并测算其对于核心一级资本充足率的影响。本篇报告我们将考虑不同信用风险测量方法，并测算商

业银行信用风险权重总体变化。

⚫资本新规下，信用风险共两种计量方式：（1）权重法（可见本系列前四篇报告）；（2）内部评级法，主要通过输

入违约概率、违约损失率、违约风险暴露及期限4个参数计量风险加权资产。内评法又分为初级内部评级法、

高级内部评级法两类，差异主要体现在非零售风险暴露参数量化上，高级内部评级法可内部估计所有参数，而

初级内部评级法仅可内部估计违约概率。目前工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银

行六家银行实施资本管理高级方法，对信用风险加权资产计量均采用初级内部评级法。

⚫信用风险内部评级法主要有三方面变化：（1）限制内评法的使用范围，对股权不得采用内评法，对金融机构、

大中型一般公司风险暴露不得采用高级内评法。（2）调整参数底线，PD底线整体有所提高，高级内评法新增

LGD、EAD底线，初级内评法降低公司风险暴露LGD参数。（3）调整风险加权资产底线要求。部分或全部采

用资本计量高级法时，风险加权资产总额不低于权重法下的72.5%，较新规前下降了7.5pct。

⚫根据各上市银行2023年半年报披露情况，我们对上市银行信用风险权重变化对资本充足率影响进行简单测算，