国防军工行业深度报告-船舶：美国301调查案对中国船厂影响几何？.docx

图表目录

图1：至2024年，中日韩活跃船厂占全球比重达58%，是全球造船市场核心区域 4

图2：截至2023中日韩三国合计完工/新接/手持占比分别96%/97%/97% 5

图3：截至2023年各国现有船队（以百万总吨计）美国占4.2% 5

图4：截至2023年各国现有船队（以十亿美金计）美国占9.9% 5

图5：截至2023年美国造船下单国家中韩国占比最高为30% 6

图6：截至2024年4月中国船厂手持订单美国船东仅占1%（总吨计） 6

图7：截至2023年底，北美市场国际钢材价格指数比亚洲市场高48% 6

图8：船舶建造成本中，材料费的钢材占据较大份额 7

图9：2023年日本及韩国船用钢板价格分别比我国高33%、41% 7

图10：美国是全球最大汽车进口国，2023年占全球33% 8

图11：全球集装箱船贸易，北美占比15% 8

图12：2023美国出口液化丙烷，与中国贸易量占比14% 8

图13：2023美国出口液化丁烷，与中国贸易量占比6% 8

图14：VLCC船队国别构成，韩国是主力造船国占52% 8

图15：VLGC船队国别构成，韩国是主力造船国占56% 8

图16：造船完工量我国2023年占全球50%（万载重吨，%） 10

图17：手持订单量我国2023年占全球55%（万载重吨，%） 10

图18：新接订单量我国2023年占全球67%（万载重吨，%） 10

图19：各船型新接订单量占比，油轮2023提升较大（%） 10

图20：新接订单总额2023同比降低19%（百万美元，%） 11

图21：新接订单以百万美元计价值量占比，油轮最高占19% 11

图22：2007-2023订单变化，集装箱船、LNG占比有所提升 11

图23：集装箱船交付量，2023同比增长118%（千TEU，%） 12

图24：油轮交付量，2023同比下降48%（百万DWT，%） 12

图25：散货船交付量，2023同比增长12%（百万DWT，%） 12

图26：LNG船舶交付量，2023同比增长22%（千DWT，%） 12

美国301调查案预计对中国影响有限

根据商务部信息显示，美贸易代表办公室已在4月17日宣布发起针对中国海事、物流

和造船业的301调查。商务部新闻发言人表示，中方对此强烈不满，坚决反对。

观点1：美国活跃船厂及手持订单规模在全球造船市场份额均较低。

从活跃船厂数据来看，造船产业主要从上世纪的欧洲向本世纪的东亚地区进行转移，其他地区造船厂数量较少，并非造船核心区域。1995年，欧洲活跃船厂数量188个，占全球活跃船厂总数47%；该数据后期持续呈现下降趋势，至2024年跌至79个，占全球活跃船厂总数21%。中日韩三国合计占比至2024年高达58%，是全球造船市场核心区域，美国造船业影响力相较东亚地区较弱。

图1：至2024年，中日韩活跃船厂占全球比重达58%，是全球造船市场核心区域

50.0%

45.0%

40.0%

35.0%

30.0%

25.0%

20.0%

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10.0%

5.0%

199519961997

1995

1996

1997

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2023

2024

中国 韩国 日本 欧洲 其他

资料来源：克拉克森，

从全球市场新接、完工等角度来看，中日韩处于全球领先地位。截至2023年底，我国完工/新接/手持占比分别为全球份额的50%/67%/55%，中日韩三国合计占比分别为96%、97%、97%，从造船产能角度处于绝对优势地位，欧洲及北美等地造船产能、接单能力及手持订单数量均较低。当前，美国造船业在全球市场占比不足0.1%，美国船厂手持订单

（不含军船）仅25艘，合23.2万总吨。所有新船均为美国船东订造、悬挂美国国旗的满足“琼斯法案”的船舶（琼斯法案要求美国内河通航船舶必须为美国本土制造）。

图2：截至2023中日韩三国合计完工/新接/手持占比分别96%/97%/97%

资料来源：克拉克森，中国船舶工业协会，

观点2：美国船东规模小，韩国为其主要供应商，订单对中国影响有限

美国为全球第五大船东国，船队规模全球占比4.2%（以百万总吨计）。截至2