中级财管应收账款保理考点.pdf

考点40：应收账款保理

定义应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保

理商，以获得银行的流动资金支持，加快资金的周转

供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或

有追索权保理

无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，保理商具有全部“追索权”

无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险

指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、

明保理

购货商之间的三方合同

指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情

暗保理

况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款

又称为融资保理，即在销售合同到期前保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般

折扣保理

不超过全部合同额的70%-90%。

指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，

到期保理

保理商都必须向销售商支付货款

【例-判断题】企业采用有追索权保理方式筹资时，如果应收账款发生坏账，其坏账风险必须由本企业承担。

（）

答案：√

解析：企业将债权转让给保理商，企业向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有

权向企业要求偿还预付的货币资金，所以其坏账风险必须是由本企业承担的。

【例-多选题】应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，

其作用体现在（）。

A.投资功能

B.减少坏账损失、降低经营风险等特点

C.改善企业的财务结构

D.减轻企业应收账款的管理负担

答案：BCD

1

解析：应收账款保理实质是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种

融资方式，而不是投资方式。

【例-计算题】A公司是一家儿童玩具制造商，2019年2月份的销售额为400万元，3月份销售额为450万元。

根据公司市场部的销售预测，预计2019年第三季度4—6月份的月销售额分别为500万元、750万元和900万

元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款的60%，次月收款30%，第

三个月收款10%。

公司预计2019年6月份有300万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将6月份全部应收账款进行保

理，保理资金回收比率为80%。

要求：

（1）测算2019年5月份的现金收入合计。

（2）测算2019年6月份应收账款保理资金回收额。

（3）测算2019年6月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。

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当月销售额400450500750900

当期收入

收回前期

应收账款余额

【答案】

1）5月份现金收入合计=450×10%+500×30%+750×60%=645（万元）

（

2）6月份应收账款=750×10%+900×40%=435（万元）

（

6月份应收账款保理资金回收额=435×80%=348（万元）

（3）6月份应收账款保理资金回收额为348万元＞9月份公司的资金缺口为300万元，所以9月份应收账款保

理收到的资金能够满足当月资金需求。

【例-计算题】A公司信用条件为60天按全额付款，2018年第1季度的销售额为3800万元，2018年第2～4季

度的销售额分别为1500万元、2500万元和3000万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款

进度为销售当季度收款40%，次季度收款30%，第三个季度收款20%，第四个季度收款10%。

公司预计2019年销售收入预算为11520万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先

提高现金折扣率，预计可使2019年末应收账款周转天数(按年末应收账款数计算)比上年减少20天；其次将

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