中日生鲜行业分析报告.pdf

中日生鲜行业分析报告 2020年7月 目 录 1、中日线下市场均分为三大层级，层级间业态渐趋小型化- 6 - 1.1、第一层级大卖场：辐 3-5 公里，中日均布局完善- 7 - 1) 日本：综合超市业态为主，目前已发展成熟- 7 - 2) 中国：农贸市场业态份额下滑，超市大卖场业态仍有发展空间- 7 - 1.2 、第二层级小型业态：辐 3 公里，中国开始出现业态空白- 8 - 1) 日本：综合超市渐趋衰落，小型食品超市业态快速崛起- 8 - 2) 中国：超市大卖场面临转型问题，小型化生鲜新业态层出不穷- 9 - 1.3 、第三层级超小型业态：辐 500 米，中国连锁业态相对匮乏 - 11 - 1) 日本连锁业态：生鲜便利店、迷你生鲜店、药妆店差异化竞争 - 11 - 2) 中国连锁业态：代表企业百果园、钱大妈，主要集中于华南地区- 16 - 3) 日本个体户业态：以八百屋为代表，便利店业态挤压下空间狭小- 17 - 4) 中国个体户业态：以夫妻店为代表，位居生鲜流通第三大渠道- 18 - 2 、小型化业态需求日趋强烈，源于社会人口结构演变趋势- 19 - 2.1、人口老龄化问题严重， 老年人购物就近性需求更强- 19 - 2.2 、家庭结构小型化，便利性需求替代一站式购物需求- 19 - 2.3 、女性劳动率提升，压缩烹饪时间便捷性需求提升- 20 - 2.4 、人口向都市集中，促进小型业态快速发展- 2 1 - 3 、对标日本市场，中国小型业态仍需提升精细化及品类管理- 23 - 3.1、商品结构仍需优化，核心竞争品类熟食待加强- 23 - 3.2 、开店区位待优化，并非盲目贴近社区- 23 - 4 、中国到家高占比有必然性，系高供应链壁垒线下覆盖不足- 25 - 4.1、中国线下市场存在供给空白，高占比到家业务有存在必然性- 25 - 4.2 、对比日本生鲜供应链壁垒更高，中小型企业自营生鲜难度大- 26 - 4.2.1、上游生产日本农协实现资源整合，中国欠缺相关组织- 26 - 4.2.2 、中游日本物流形成完整体系，中国尚处起步阶段- 27 - 1) 日本B2B供应链企业已初具规模，中国市场尚无规模性企业- 27 - 2) 日本冷链基础设施已较为完备，中国仍处快速发展完善中- 28 - 3) 日本共同配送广泛应用于零售业，中国市场仍在起步发展阶段- 30 - 4.2.3 、下游生鲜深加工日本分工明确，中国需企业一力承担- 31 - 5.1、中日到家业务形式区别较大，日本当前以PC 端网上超市为主- 33 - 5.1.1、综合电商：代表企业乐天、亚马逊，尚未实现盈利- 34 - 5.1.2 、B2C 垂直电商：代表企业Oisix ，已实现稳定盈利- 35 - 5.1.3 、门店、配送中心到家，历经三代改革仍未实现盈利- 37 - 1) 基于门店配送到家：日本当前到家业务主要形式- 38 - 2) 基于配送中心配送到家：目前在日本市场上已趋于消失- 39 - 3) 基于门店+配送中心配送到家：日本线上到家业务最新发展趋势- 39 - 5.2 、成本下降有刚性底线，日本到家业务至今难以全面盈利- 40 - 5.3 、借鉴日本市场经验，中国到家业务同样面临刚性成本问题- 44 - 5.4 、对标日本小型生鲜业态，中国业态利润端仍有大提升空间- 45 - 5.4.1、标准化sku ，预包装净菜有待进一步推广- 45 - 1) 未实现规模化成本高昂，推高终端价格消费者难以接受- 46 - 2) 中国预包装菜多为门店人工粗加工，成本高企同时质量参差不齐- 48 - 3) 疫情下供给和需求端双发力，加速预包装净菜产业发展- 48 - 5.4.2 、生鲜品类占比过高，高附加值熟食类占比有待提升- 50 - 5.4.3 、自有品牌面临同质化问题，产品矩阵有待完善- 51 - - 2 - 图1、日本生鲜业态三大层级划分- 7 - 图2 、中国生鲜业态三大层级划分- 7 - 图3 、日本前十大超市销售额及其市占率- 7 - 图4 、2008-2018 中国亿元以上农贸市场个数- 8 - 图5 、各国消费者通过超市渠道购买生鲜占比- 8 - 图6 、日本综合、食品超市销售规模演变- 8 - 图