投资规划培训课程.pptx

投资规划第三专题、投资规划恩碧教学投资工具及特点 类型投资工具特点现金及其等价物短期存款、国库券、货币市场基金、CD存单、短期融资券、央行票据、银行票据、商业票据等风险低，流动性强，通常用于满足紧急需要、日常开支周转和一定当期收益需要固定收益证券中长期存款、政府债券和机构债券、金融债券、公司债券、可转换债券、可赎回债券风险适中，流动性较强，通常用于满足当期收入和资金积累需要股权类证券普通股(A股、B股、 H股、N股、S股)、优先股、存托凭证等风险高，流动性较强，用于资金积累、资本增值需要基金类投资工具单位投资信托、开放式基金、封闭式基金、指数基金、ETF和LOF专家理财，集合投资，分散风险，流动性较强，风险适中，适用于获取平均收益的投资者衍生金融工具期权、期货、远期、互换等风险高，个人参与度相对较低实物及其它投资工具房地产和房地产投资信托(REIT)、黄金、资产证券化产品、黄金、艺术品、古董等具有行业和专业特征（房产投资在房产规划中讲解）实业投资生产型企业, 矿山等产生社会财富恩碧教学公司资本市场政府公司和资本市场间的资本流动公司发行证券 (A)提供投资购置资产(B)盈余留成 (D)短债长债股票公司产生现金流 (C)红利和还债 (F)流动资产固定资产税(E)公司产生的现金流必须超过从资本市场的融资公司必须产生现金流恩碧教学一、股票投资㈠股票投资收益分析收益额=当期收益+资本利得 =现金分红+价差收益收益率=（当期收益+资本利得）/初始投资 =（现金分红+价差收益） /初始投资恩碧教学案例：股票投资收益率计算假定在去年的今天以每股25元的价格购买了100股BCE股票。过去一年中得到20元的红利（＝0.2元/股×100股），年底时股票价格为每股30元，那么，持有期收益率是多少？投资： 25×100 = 2500（元）收益：20 + (3000 - 2500)= 520 （元）年持有期收益率为：恩碧教学股票投资收益分析 从长期来看，上市公司现金分红相对稳定，获取现金分红是实现长期稳定持续回报的良好方式，是实实在在的收益，是“稳稳的幸福”。 从短期来看，通过在二级市场买卖股票获得价差也不失为获利的一种方式，但是在二级市场中股价受多重因素影响，存在下跌风险，并非每个投资者都能获得正收益。（1）..\2015理财课件案例\第三专题案例\中国股市现金分红情况.ppt中国股市..\2015理财课件案例\第三专题案例\中国股市现金分红情况.ppt ..\2015理财课件案例\第三专题案例\中国股市现金分红情况.ppt现金分红情况..\2015理财课件案例\第三专题案例\中国股市现金分红情况.ppt （2）..\2015理财课件案例\第三专题案例\上市公司高管薪酬情况.ppt上市公司高管薪酬情况恩碧教学 上市公司现金分红水平整体过低，国内市场的股利支付率的比例仅为20%至30%，而海外成熟市场的股利支付率的比例一般都在40%至50%。 在西方成熟市场，上市公司均有着透明的股利政策和长期的分红措施。通用汽车、可口可乐、美国铝业等股票数十年来保持一定数额的派现，其股票被兼顾固定收益和成长价值的投资者长期持有。恩碧教学股票投资分析框架 经济周期技术分析国民生产总值消费者信心物价指数宏观经济分析货币与财政政策基本分析行业分析对经济周期的敏感性行业生命周期行业的竞争结构公司分析财务报表的比率分析 恩碧教学㈡股票投资技术分析 观察股价k线图，了解股价的波动性、周期性。 例1：上证指数45日线 例2：万科A45日线 例3：三一重工月线 例4：七匹狼月线恩碧教学技术分析“八看”⑴一看阴阳线阴阳线就是K线，日本人发明创造的阴阳线四要素，阳线用红色表示，阴线用绿色表示（A股）…60分钟K线，日K线，周K线，月K线，…阳线，长阳线，阳烛线（上涨阻力型），倒阳烛线（先跌后涨型），阳十字线（股价反转型）阴线，长阴线，倒阴烛线（下跌抵抗型），阴烛线（先涨后跌型），阴十字线（股价反转型）例：国海证券恩碧教学技术分析“八看”⑵二看移动平均线(MA2) 移动平均这一概念是建立在著名的道·琼斯理论上的。移动平均数就是平均成本。 日线图解：5日均线白色，10均线黄色，20均线紫色，60均线绿色，120均线白色（半年线），250均线蓝色（年线）。 黄金交叉，多头排列，多方的防线，助涨作用 死亡交叉，空头排列，空头的防线，助跌作用例：国元证券；汉麻产业恩碧教学技术分析“八看”⑶三看成交量(VOL) 股市成交量是股价上涨的原动力。一般可用成交股数和成交金额两项指标来衡量。 股价随着成交量的递增而上涨,为市场行情的正常特性。 股价趋势潜在的反转信号：1、市场行情持续上涨很久,出现急剧增加的成交量,而股价上涨乏力。2、股价突破创新高,量却没突破创新高。3、股价上涨,成交量却逐渐萎缩。