基金考试重点【计算公式+各种知识点】(整合版)资料..docx

【计算公式】 除权价 1、除息报价。 除息报价 =股息登记日收盘价 - 每股现金股利（股息） 2、除权报价。 a. 、送股除权报价 =股权登记日收盘价 / （ 1+每股送股比例） b、配股除权报价 =（股权登记日收盘价 +配股价×配股比例） / （ 1+每股配股比例） c、送股与配股同时进行时的除权报价 =（股权登记日收盘价 +配股价×配股比例） /（ 1+ 每股送股比例 +每股配股比例） 3、除息与除权同时存在时的除权除息报价。 除权除息报价 =（股权登记日收盘价 +配股价×配股比例 - 每股现金红利） /（ 1+每股送股比例 +每股配股比例） 。 营运效率比率 存货周转率 =年销售成本÷年均存货存货周转天数 =365 天÷存货周转率 应收账款周转率 =销售收入除年均应收账款 应收账款周转天数 =365 天÷应收账款周转天率总资产周转率 =年销售收入÷年均总资产 盈利能力比率 销售利润率 =净利润 ÷销售收入资产收益率 =净利润 ÷总资产 净资产收益率 =净利润 ÷所有者权益 资产收益率 =净利润÷总资产 =（净利润 / 销售收入）×（销售收入 / 总资产） =销售利润率×总资产周转率 净资产收益率 =净利润÷所有者权益 =（净利润 / 总资产）×（总资产 / 所有者权益） =资产收益率×权益乘数 杜邦恒等：净资产收益率 =销售净利润率×总资产周转率×权益乘数 由此可以看出，企业的盈利能力取决于其销售利润率，使用资产的效率和企业的财务杠杆。 终值 公式： FV=PV×（ 1+r ） t （ 1+r ） t 称为终值利率因子，与利率、时间成 正比例 关系 现值和贴现 公式： PV=FV/（1+r ） t ， r 是贴现率 1/ （ 1+r ） t 称为现值利率因子，与利率、时间成 反比例 关系 名义利率和实际利率 实际 利率=名义利率 - 通货膨胀率 8. 8. 财务杠杆比率 资产负债 率=负债总额÷资产总额 负债权益比 =负债÷所有者权益 =资产负债率÷（ 1- 资产负债率） 权益乘数 =资产÷所有者权益 =1÷（ 1- 资产负债率） 利息倍数 =EBIT（息税前利润）÷利息 9. 配股权，其估值办法是： 如果收盘股价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值； 如果收盘价等于 / 或低于配股价，估值为零。 10. 概率统计 1. 2. 3. 4. 5. 如果一个随机变量 X 只有取多个或可列无限多个值，则为离散型随机变量。 期望（均值）是 X 取值乘以概率加权平均 投资收益率 r 用方差或标准差衡量它偏离期望值的程度 中位数常用于评价基金经理的业绩基准 正态分布： X~( μ , cita 平方 ), μ =0，cita=1 ，X~N(0,1) 时， x 服从正态分布。当 股市没有任何决定性消息，随机游走，服从正态分布 6. 相关系数：在正负 1 之间。绝对值在 者负相关。 0-1 之间，不完全相关。绝对值大于 1，正或 可转换债券 可转换债券面值 / 转换比例 可转换债券价值 =纯粹价值 +转换权力价值 7. 流动性比率 流动 比率=流动资产÷流动负债 （流动比率可以反映短期偿债能力） 速动 比率=（流动资产 - 存货）÷流动负债 （速冻比率是从流动资产中扣除存货部分， 再除以流动负债的比值。 比流动比率更进一 步的有关变现能力的比率指标为速冻比率。 ） 【各种知识点】带数字的知识点 小盘股的市值小于 5 亿，大盘股的市值大于 20 亿。 货币市场工具通常是指到期日不足 1 年的短期金融工具。 保本基金，一般本金保证比例为 100%，但是有时候会低于或者高于这一比例。 资本市场是融资期限在 1 年以上的金融市场。 开放式基金每日公布单位资产净值，每季度公布资产组合，每 6 个月公布变更的招募说明书。 设立基金管理公司，拟任的高级管理人员，业务人员不少于 15 人。 封闭式基金募集的份额达到准予注册规模的 80%以上，并且基金份额有人人数达到200 人以上，可办理基金备案手续，并予以公告。 参与基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于规定比例的，召集人可以在原公 告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后， 6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。 私募基金管理人保存私募基金投资决策，交易等方面的记录，保存期限自基金清算 终止之日起不得少于 10 年。 中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查时，不得少于 2 人。 中国证监会领导干部离职后 3 年内，一般工作人员离职后 2 年内， 不得到与原工作业务直接相关的机构任职。 基金公司主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于 2 亿人民币。 非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过 200 人。 常规基金产品按照简易程序申请注册，注册