2022年中国生活垃圾处理行业研究报告.docVIP

PAGE 1 2022年中国生活垃圾处理行业研究报告 行业主要上市公司： 瀚蓝环境（600323）、富春 \o "环保" 环保（002479）、绿色动力（601330）、上海环境（601200）、中国天楹（000035）、伟明环保（603568）、启迪环境（000826）、维尔利（300190）、光大环境（00257．HK）、粤丰环保（01381．HK）、华光股份（600475）、杭锅股份（002534）、华西能源（002630）等。 行业概况 1、定义 根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》的定义，生活垃圾是指在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废物以及法律、行政法规规定视为生活垃圾的固体废物。处置，是指将固体废物焚烧和用其他改变固体废物的物理、化学、生物特性的方法，达到减少已产生的固体废物数量、缩小固体废物体积、减少或者消除其危险成份的活动，或者将固体废物最终置于符合 \o "环境保护" 环境保护规定要求的填埋场的活动。 2、产业链剖析 我国生活 \o "垃圾处理" 垃圾处理产业链分为产业链中上游和下游，其中中上游主要包括生活垃圾处理的设备供应和生活垃圾收集、分类和转运。生活垃圾处理行业处在产业链下游，主要包括垃圾焚烧处置、卫生填埋处理和其他处理技术以及资源回收。 我国生活垃圾处理上游设备供应商主要包括华冠科技、三盛环保、美天环保、北汽福田等企业，我过生活垃圾收集、分类、转运则主要由相关地区环卫部门负责。在下游生活垃圾处理代表企业则包括紫科环保、洁绿股份、东江环保等。 行业发展历程 我国生活垃圾处理行业发展经历了无序阶段、萌芽阶段、发展受阻阶段、快速发展阶段、整合规范阶段等多个阶段。详细发展历程如下： 行业政策背景 近年来，中国已经制定和出台了大量的有关生活垃圾处理的法律、法规、行业标准与鼓励政策。这些法律、法规以及行业标准机制建设，是中国生活垃圾处理产业快速有序发展的基本保证。 行业发展现状 ——生活垃圾处理总体市场规模：市场规模超500亿 据垃圾焚烧市场规模测算逻辑，前瞻对于垃圾焚烧市场进行了详细测算。结合垃圾焚烧技术在生活垃圾无害化处理占比，前瞻倒推出生活垃圾处理行业总体市场规模变动情况。 根据测算数据，2011－2020年我国生活垃圾处理行业市场规模呈现波动上升趋势，2020年我国生活垃圾处理行业市场规模为582．78亿元，同比增长2．49％。 注：市场规模数据测算受小数点保留影响可能会存在一定误差，下同。 ——按垃圾类型分生活垃圾处理市场：厨余垃圾占比收缩 生活垃圾处理行业发展受到不同类型生活垃圾产生量的较大影响，随着我国垃圾处理能力的不断提高，基于不同垃圾产生量规模，生活垃圾处理压力也存在一定差异，因此按垃圾类型分生活垃圾处理市场分析中主要考量不同类型生活垃圾产生量规模。 根据前瞻测算数据来看，2014－2020年我国厨余垃圾一直占据主要地位，但随着社会发展，人们环保意识的不断加强，以及“光盘行动”等减少餐后厨余垃圾浪费等一系列环保行动的深入人心，从2014年开始我国生活垃圾中的厨余垃圾占比呈现下降趋势，可循环垃圾和其他垃圾占比则呈现上升趋势。2020年我国厨余垃圾占比为38．05％，可循环垃圾占比为16．16％。 1、厨余垃圾处理市场：产生量规模稳定 随着餐饮业的高速发展，餐厨垃圾产量也迅速增长。2015年全国餐厨垃圾产生量达9475万吨，日均产量达26万吨／日。从统计数据来看，2015年厨余垃圾数据统计主要受到家庭厨余垃圾统计口径影响较大，除去2015年数据影响。根据前瞻数据测算来看，2014－2020年我国厨余垃圾变动幅度较小，2020年受疫情影响，我国餐厅厨余垃圾产生量规模收缩，但与此同时家庭厨余垃圾产量同比上升，因此总体来看我国厨余垃圾产生量变动幅度不大，2020年我国厨余垃圾产生量为9059．9万吨／年，同比下降0．11％。 注：厨余垃圾产生量测算基于诸多假定，数据仅供参考。 2、有害垃圾处理市场：产生量规模有收缩趋势 在生活垃圾定义中剔除了家电等大件产品废物，余下的有害垃圾中电子器件的电池占据主要地位。根据国家统计局统计数据，我国每年生产电子产品中移动通信手持机、微型计算机设备、笔记本计算机、组合音响、照相机、数码照相机均有可能产生电池废弃物，从而产生有害垃圾。结合不通电子器件数量和对应电子器件电池使用寿命，前瞻通过测算得到了2011－2020年有害垃圾产生量规模变动情况。从数据来看，2017－2018年我国电子器件电池产生的有害垃圾规模基本到达顶峰，2018年之后，有害垃圾的产生量呈现下降趋势，2020年我国有害垃圾产生量规模约为42．23万吨，同比下降11．37％。 注：有害垃圾生产量估测基于众多假设，估测结果仅供参考。 3、可回收垃圾处理市场：产生量