国际金融第三章.ppt

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第3章 外汇市场与外汇交易;第一节 外汇市场;二、外汇市场的参与者;三、世界上主要的外汇市场;第二节 即期外汇交易与远期外汇交易;3、报价;(2)采用双向报价方式,即报价者(通常是银行)同时报出买入汇率(买入价)和卖出汇率(卖出价)。 例: USD/CNY 6.4563/70;①不同标价法下的报价 直接标价法 外汇买入价/外汇卖出价 间接标价法 外汇卖出价/外汇买入价 美元标价法 美元买入价/美元卖出价 例:纽约汇市 GBP/USD 1.7650/58 USD/SGD 2.7859/69 ;②识别被报价货币与报价货币 被报价货币(基准货币,单位货币) 被报价货币/报价货币 报价者愿意买入被报价货币的汇率/报价者愿意卖出被报价货币的汇率 被报价货币买入汇率/被报价货币卖出汇率 例: SGD/CNY 2.5876/89;练习1:;1、该公司用美元兑换新加坡元,即卖出美元、买新加坡元 采用前一个汇率 ,则该公司可以换到: 100 * 6.8934 = 689.34万新加坡元 2、SGD/USD (1/6.8950)/(1/6.8934) SGD/USD 0.1450 / 0.1451;4、套算汇率的计算;1 USD= 6.4532 CNY (买入$,卖出¥) 1 USD= 6.4545 CNY (卖出$,买入¥ ) 1 SGD= 1.1213 CNY (买入SG$,卖出¥ ) 1 SGD= 1.1224 CNY (卖出SG$,买入¥ ) 计算USD/SGD USD买入价 USD卖出价 SGD卖出价 SGD买入价 1/6.4532 USD=1 CNY= 1/1.1224 SGD 1 USD= 6.4532/1.1224 SGD=5.7495 SGD 1/6.4545 USD=1 CNY=1/1.1213 SGD 1 USD= 6.4545/1.1213 SGD=5.7563 SGD; USD/CNY 6.4532/45 SGD/CNY 1.1213/24 USD/SGD 5.7495/5.7563 如果计算套算汇率时,报价货币相同,被报价货币不同,则交叉相除。;(2)被报价货币相同,报价货币不同;1 GBP= 16.3748 CNY (买入£,卖出¥) 1 GBP= 16.3758 CNY (卖出£ ,买入¥ ) 1 GBP= 4.8750 SGD (买入£,卖出SG $) 1 GBP= 4.8760 SGD (卖出£,买入SG $) 计算CNY/SGD CNY买入价 CNY卖出价 SGD卖出价 SGD买入价 16.3758 CNY=1 GBP= 4.8750 SGD 1 CNY= 4.8750 /16.3758 SGD=0.2977 SGD 16. 3748 CNY=1 GBP=4.8760 SGD 1 CNY= 4.8760/ 16. 3748 SGD=0.2978 SGD; GBP/SGD 4.8750/60 GBP/CNY 16.3748/58 CNY/SGD 0.2977/78;练习2:;(3)被报价货币与报价货币都不同;1 EUR= 1.6550 USD (买入EUR,卖出$) 1 EUR= 1.6560 USD (卖出EUR ,买入$ ) 1 USD= 2.8340 CAD (买入$,卖出CA$) 1 USD= 2.8350 CAD (卖出$,买入CA$) 计算EUR/CAD EUR买入价 EUR卖出价 CAD卖出价 CAD买入价 1 EUR=1

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