持续推荐算力和卫星通信，关注一季报业绩.pdf

通信

行业动态报告

目录

一、投资建议1

二、推荐标的1

三、行情回顾2

四、产业要闻3

五、重要公告9

风险分析10

图表目录

图表1：上期推荐投资组合涨跌幅（%）1

图表2：历史推荐组合、沪深300及通信（申万）指数当周收益率对比（%）2

图表3：申万一级行业周涨跌幅（%）2

图表4：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（%）3

图表5：通信行业（申万）个股周涨幅后十名（%）3

图表7：通信行业一周重要公告9

请务必阅读正文之后的免责条款和声明。

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行业动态报告

一、投资建议

海外AI应用的丰富度和可触达性持续提升，算力基础设施需求强劲，同时国产算力芯片以及大模型、AI

应用加速迭代推出，国内AI及算力产业链将逐步实现闭环。OpenAI的首席运营官BradLightcap预测，2024年

是人工智能的“应用之年”，已经看到了这种巨大的趋势，4月1日OpenAI宣布将允许用户直接使用ChatGPT，

而无需注册该项服务。近期，AI音乐生成产品Suno更新至V3版本并免费开放，周访问量接近1000万，只要

简单的文字描述就可以生成时长达2分钟左右的音乐，用户还可以自由设置音乐风格流派，如迷幻、重金属等，

还能设置演唱男女声以及填词。3月28日，亚马逊宣布已向Claude大模型母公司Anthropic追加27.5亿美元投

资，此次注资完成后，亚马逊对Anthropic的总投资达40亿美元。建议持续关注算力产业链投资机会，包括光

通信和国产算力板块。

SpaceX星舰将于5月进行第四次试飞，此前已经进行了三次试飞活动。近日中国电信完成全球首个NR

NTN业务应用试点，本次试点在浙江舟山海域开展，基于亚洲9号卫星，在10海里的商用轮渡航线上，首次

实现了NRNTN面向轮渡乘客的语音及宽带互联网通信。我国将开启低轨卫星的发射与组网工作，卫星互联网

有望加速全面产业化，卫星通信作为地面网络的重要补充手段，也是低空经济发展的重要支撑，建议关注卫星

制造产业链及卫星终端产业链。

此外，当前将进入2023年年报和2024年一季报密集披露期，重点关注绩优板块和相关个股。

二、推荐标的

投资组合“新易盛、中际旭创、天孚通信、工业富联、华测导航、广和通、灿勤科技、佳讯飞鸿、上海瀚

讯”，相同权重测算平均下跌3.37%，跑输通信(申万)指数1.16pcts，跑输沪深300指数4.23pcts。

图表1：上期推荐投资组合涨跌幅（%）

1.54

2.001.15

0.00

新易盛中际旭创天孚通信工业富联华测导航广和通灿勤科技佳讯飞鸿上海瀚讯平均

-0.29

-2.00

-4.00-3.37