汽车行业智能汽车系列(十四)：需求为基，自动驾驶踏浪而行.docx

目 录

1、引言：迷雾重重的自动驾驶需求侧 5

2、复盘自动挡与车载导航发展，探寻自动驾驶需求确定性 6

、高阶自动驾驶密集落地，汽车智能化下半场加速演进 6

、自动挡与导航电子地图的经验：轻松驾驶为汽车功能核心诉求 8

、导航电子地图：驾驶场景高频使用，低使用门槛塑造用户习惯 9

、从手动挡到自动挡：“一脚油门就走”，减少繁琐步骤，降低驾驶疲劳 11

、自动驾驶需求确定性强，渗透率有望快速提高 13

、消费者需要的功能具有高频使用、无感体验、高用户粘性的属性 13

、自动驾驶契合消费者需求，逐渐成为影响消费者购车的重要因素 14

、消费者自动驾驶付费意愿出现倒挂，功能完成度是关键 18

3、跨越鸿沟：自动驾驶普及需功能、保障、成本三方同频 19

、事故率、覆盖率、接管率：产品过关是普及自动驾驶的根本 20

、法规与汽车保险：为自动驾驶普及提供社会层面保障 23

、自动驾驶事故定责难，统一法规将有效促进自动驾驶发展 23

、消费者普遍关注自动驾驶事故赔付问题，车辆保险需与时俱进 25

、特斯拉车险为自动驾驶车险提供可实践性参考 26

、降本：科技平权，供给驱动向需求驱动演变的关键 29

4、消费者付费认知悄然改变，全新商业模式加速构建 31

、消费者视角：免费好于付费，付费中偏好简单直接的支付方式 32

、车企自驾收费方案不尽相同，以价换量培育用户认知 33

、他山之玉：特斯拉FSD收费模式的启示 37

5、投资建议与受益标的 39

、长安汽车：产品矩阵持续拓展，智能电动化引领转型 39

、赛力斯：问界系列智能化优势突出，产销持续放量 40

、北汽蓝谷：华为智选模式合作升级，高端豪华品牌享界落地在即 41

、江淮汽车：加入华为智选车模式，智能化转型步入新阶段 41

、小鹏汽车：智能电动汽车技术实力强劲，自动驾驶打开市场空间 42

、理想汽车：智能驾驶加速迭代，积极推动城市NOA落地 42

6、风险提示 43

图表目录

图1：智能新车占上市新车的占比越来越高 6

图2：L2及以上的辅助驾驶功能装车率快速提高 6

图3：城市NOA场景更加复杂 7

图4：比亚迪获全国首张高快速路有条件自动驾驶（L3级）测试牌照 8

图5：阿维塔获重庆高快速路段有条件自动驾驶（L3级）测试牌照 8

图6：导航电子地图已经替代纸质地图成为驾驶的主要选择，主要分为以下应用 9

图7：装载车载导航的新车在国内快速起量 9

图8：手持导航仪凭更低的成本迅速普及 9

图9：互联网地图通过智能手机实现快速渗透 10

图10：与驾驶环境更紧密的车机导航或将成为主流 10

图11：自动挡相较手动挡具有更简便的操作方式 11

图12：美国轻型车的自动挡渗透率持续增高 12

图13：中国自动挡乘用车销量渗透率持续提高 12

图14：高频使用、无感体验、高用户粘性是消费者驾驶场景偏好的重要因素 13

图15：百度地图与高德地图相继发布公告免费 14

图16：低档AT和CVT变速器具有更高的性价比 14

图17：35.7%的用户每周使用高速NOA达8-10次 15

图18：25.0%的用户每周使用城市NOA达8-10次 15

图19：年轻人逐渐成为购车生力军，消费人群趋于年轻化 15

图20：缓解驾驶疲劳是消费者最关注、最迫切的需求 15

图21：42.9%的用户在每次途径高速时开启高速NOA 16

图22：31.2%的用户在任何场景都会开启城市NOA功能 16

图23：2024春节华为ADS单日最长行驶时间超20小时 16

图24：城市场景中XNGP的里程渗透率超1/3 16

图25：2023年智能驾驶的用户关注度明显增加 17

图26：驾驶辅助是问界新M7首批车主促购的主要原因 17

图27：ADAS配置率有望在2028年达到100% 18

图28：相对于城市自动驾驶，消费者更加偏好高速/高架 18

图29：当前城市NOA尚未及消费者眼中“可用”标准 18

图30：创新扩散曲线将市场分为早期市场与主流市场，其中有五类人群 19

图31：2023年，小鹏智驾事故率仅为人工驾驶的1/10 21

图32：2023Q4，特斯拉每发生一起事故需要行驶539万英里，远高于美国平均水平 21

图33：2023年高速NOA在新能源车渗透率为20.45% 22

图34：2023年城市