2018年广州弘高科技股份有限公司公开转让说明书（反馈稿）.pdf

广州弘高科技股份有限公司 公开转让说明书 广州弘高科技股份有限公司 公开转让说明书 （反馈稿） 主办券商 二〇一八年一月 广州弘高科技股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的 价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实 陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此 变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 广州弘高科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公司 以下重大事项予以关注： 一、客户集中度较高的风险 2015 年度、2016 年度、2017 年1-7 月，公司前五名客户的销售额占总营业收 入比重分别为60.64%、59.83%、67.68%，客户集中度较高，但不存在对单一客户 销售比例超过 30% 的情况，因此，公司不存在对单一客户重大依赖的风险，但如 果前五大客户经营状况和业务结构发生重大变化，将对公司的盈利能力产生较大影 响。 二、公司偿债能力较弱的风险 2015 年 12 月31 日、2016 年 12 月31 日、2017 年7 月31 日，公司的资产负 债率分别为71.94%、71.25%、64.47%，流动比率分别为0.89、0.95、1.03，速动比 率分别为0.51、0.37、0.75，负债水平较高，偿债能力较弱。公司未来如不能有效 加强经营性资金管理，增加融资渠道，可能会面临偿债风险及流动资金不足风险。 三、应收账款回收风险 2015 年 12 月31 日、2016 年 12 月31 日、2017 年7 月31 日，公司应收账款 账面余额分别为 10,975,779.43 元、15,583,519.55 元、39,472,394.45 元，各期末应 收账款账面余额占营业收入的比重分别为17.86%、16.67%、41.25%，报告期内波 动较大，且最近一期处于较高水平，主要原因系公司2017 年7 月31 日部分应收账 款未到结算期，使得应收账款账面价值明显增加。随着公司业务规模的扩大，公司 应收账款余额可能继续升高，存在应收账款无法及时收回的风险，对公司的经营和 业绩可能产生不利影响。 四、存货管理风险 2015 年 12 月31 日、2016 年 12 月31 日、2017 年7 月31 日，公司存货账面 价值分别为8,277,458.88 元、27,489,657.06 元、15,526,933.62 元，存货周转率分别 为7.08、4.44 、3.75，报告期内，公司存货账面价值较大，存货周转率逐年下降。 1-1-2 广州弘高科技股份有限公司 公开转让说明书 企业持有充足数量的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，而且能节约采购费用 与生产时间。然而如果企业持有的存货过多，便会增加企业存货的储存成本和管理 费用，甚至造成存货的